Theta In Optionen Handel




Theta In Optionen HandelWas ist Optionen Theta Optionen Theta - Definition Optionen Theta misst die tagliche Abschreibungsrate eines Aktienoptionskurses, wobei der zugrunde liegende Bestand stagniert. Optionen Theta - Einfuhrung Laienhaft, Theta ist, dass Optionen griechisch, die Ihnen sagt, wie viel ein Optionen Preis im Laufe der Zeit abnehmen wird, was die Rate der Zeitverfall von Aktienoptionen ist. Time Zerfall ist ein bekanntes Phanomen in Optionshandel, wo der Wert der Optionen im Laufe der Zeit reduziert, obwohl die zugrunde liegenden Aktien stagniert. Zeitverfall tritt auf, weil der extrinsische Wert. Die auch als Time Value bezeichnet wird, der Optionen verringert sich, wenn das Expirieren naher ruckt. Nach Ablauf, Optionen hatte vollig keinen extrinsischen Wert und alle Out Of The Money (OTM) Optionen wurde nicht mehr ablaufen. Die Rate dieses taglichen Zerfalls bis zu seinem Verfall wird durch den Options-Theta-Wert abgeschatzt. Verstehen von Optionen Theta ist au?erst wichtig fur die Anwendung von Optionsstrategien, die von Zeitverfall profitieren wollen. Optionen Theta - Eigenschaften Positive Negative Optionen Theta Werte Optionen Theta Werte sind entweder positiv oder negativ. Alle Long-Stock-Optionen Positionen haben negative Theta-Werte, die darauf hinweisen, dass sie verlieren Wert, wie Exspiration nahert sich. Alle Short-Aktienoptionspositionen weisen positive Theta-Werte auf, die darauf hinweisen, dass die Position an Wert gewinnt, wenn das Expirieren naher ruckt. Optionen Theta-Optionen Moneyness-Optionen Der Theta-Wert ist bei den ATM-Optionen am hochsten und verringert sich im ITM - und OTM-Bereich immer starker, da ITM - und OTM-Optionen deutlich weniger extrinsische Werte aufweisen zerfallen. Erfahren Sie alles uber Optionen Moneyness. Verschiedene fur Call-Put-Optionen Bei den Geldanrufen und Put-Optionen teilen sich der gleiche Basispreis und das Gultigkeitsdatum hat unterschiedliche theta-Werte. Im Gegensatz zum Delta, bei dem es sowohl fur die Geldanrufe als auch fur die Put-Optionen dieselbe 0,5 ist, variiert Option Theta entsprechend den Transportkosten des Basiswerts. Personliche Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen uber 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Marktoptionen Theta - Wer sollte betroffen sein Optionen Theta ist ein au?erst wichtiges Ma? fur die Durchfuhrung von Theta-neutrale Optionen Strategien, Aus dem Zerfall des extrinsischen Wertes oder der Zeitverzogerung. Solche Optionen Trading-Strategien umfassen die bekannten Kalender Call Spread und alle seine Varianten. Optionen-Trader, die solche Optionen Trading-Strategien nutzen mussen sicherstellen, dass die aggregierten theta Werte dieser Positionen sind positiv, um einen Gewinn zu machen. Optionen-Trader, die eine moderate, kurzfristige Bewegung in der zugrunde liegenden Aktie spekulieren, mussen sicherstellen, dass Optionen oder Optionspositionen mit so niedrig wie moglich einer negativen Option theta gekauft werden, so dass der Zeitzerfall die Gewinne bei diesen kleinen oder moderaten Zugen nicht vollstandig kompensieren kann. Umgekehrt ist Optionen Theta viel weniger von einer Sorge fur jedermann nutzen Richtungsoptionen Trading-Strategien wie Bull Call Spreads, wo eine Position bis hin zur Exspiration gehalten wird. In diesem Fall wurden Optionen Delta und Gamma statt dessen stattfinden. Diese Art von Optionen Trader nehmen einfach den gesamten extrinsischen Wert als Aufwand und bauen sie in die Berechnung fur Break-even-Punkt, daher, wie schnell, dass extrinsische Wert erodiert weg wird von sekundarem Interesse. Optionen Theta - eine Angabe der Zeitverfall Optionen Theta misst genau, wie viel Geld eine Option verlieren wird mit dem zugrunde liegenden Bestand stagniert auf einer taglichen Basis zu verlieren. Ein Optionsvertrag mit Options-Theta von -0.012 verliert taglich 0.012, auch an Wochenenden und Marktfeiertagen. Dies ist der Grund, warum Optionen Trader mit neutralen Optionen Trading-Strategien lieben, diese Positionen vor der langen Wochenenden setzen, wo sie 3 sichere und kostenlose Tage der Verfall profitiert. Umgekehrt funktioniert das gegen den Handler, der diese Aktienoptionen kaufte. Wenn dieser Optionskontrakt Optionen theta von -0,012 und einen Kurs von 1,40 hat, wird der Inhaber nach einem 3-tagigen Wochenende zuruckkommen, um den Preis dieser Optionen bei 1,36 zu finden. Time Zerfall arbeiten immer gegen Kaufer und Vorteile Schriftsteller von Optionen. Dies liegt daran, dass sowohl Long-Call-und Long-Put-Optionen erzeugt negative Optionen Theta. Negative Optionen Theta verringert den Preis der Optionen und damit den Wert der Position. Viele Optionen Trading-Strategien verkauft aus der Geld-Optionen oben auf den Kauf an das Geld oder in den Geld-Optionen, um teilweise zu kompensieren das negative Theta, was zu einer niedrigeren Rate der Zeitverfall. Ein Beispiel fur eine solche Optionen-Trading-Strategie ist Bull Call Spread. Optionen theta bleibt auch nicht stagnierend. Optionen theta erhoht sich, wahrend das Exspirationsverhalten naher ruckt und abnimmt, wenn die Optionen immer mehr im Geld oder aus dem Geld gehen. In der Tat ist die Wirkung von Optionen Theta Zerfall am ausgepragtesten wahrend der letzten 30 Tage bis zum Verfall, wo Theta wirklich steigt. Das ist, warum Options-Trader in der Regel vermeiden, Optionen mit weniger als 30 Tage nach Ablauf der Gultigkeit. Wirkung Der Zeitverzogerung. Optionen Theta - Beziehung zu Optionen Gamma Optionen Theta ist direkt proportional zu Optionen gamma. Je hoher die Gamma, desto hoher die Theta. Hohe Risiko hohe Gewinne. Hohe Optionen Gamma fuhrt zu exponentiell hoheren Gewinnen, wenn die Aktie stark bewegt, kommt aber auch mit hoheren Theta, die den Preis der Option viel schneller zerbricht. Wenn die erwartete gro?e Bewegung nicht schnell geschieht, konnte die Option eine Menge Geld verlieren. Wenn man also eine solche aggressive Optionsposition wahlt, muss man auch das hohere Risiko berucksichtigen, das durch hohere Optionen Theta verursacht wird. Ein solcher Ausgleich potenzieller Risiken uber potenzielle Belohnung ist in allen Aspekten des Optionshandels tatsachlich vorherrschend. Es gibt nie ein freies Mittagessen. Faktoren, die Optionen beeinflussen Theta 2 Hauptfaktoren beeinflussen den Wert der Optionen Theta Time to expiration und Options Moneyness. Im Allgemeinen nimmt die Option Theta ab, da die Optionen immer mehr in das Geld (ITM) / aus dem Geld (OTM) und ist am hochsten, wenn am Geld (ATM). Optionen Theta erhoht sich auch als Expirationsansatze. Wenn man bedenkt, dass eine langere Laufzeit an den Geldaktienoptionen einen hoheren Theta-Wert als langerfristige Optionen des gleichen Basispreises hat, konnen Sie die richtige Option auswahlen, um die Gewinne fur Ihre erwartete Haltedauer zu optimieren. Wenn Sie erwarten, dass die Aktie zu bewegen, aber nicht zu jeder Zeit, sollten Sie kaufen Optionen, die so weit von Verfall als vernunftig ist, so dass die Auswirkungen der Zeitverfall zu reduzieren. Berechnen von Aggregatoptionen Theta Wenn Sie ein Portfolio mit vielen verschiedenen Aktienoptionspositionen auf einer Aktie haben, ist es sinnvoll zu wissen, wie stark Ihr Gesamtportfolio von Zeitzerfall betroffen ist. Sie tun dies, indem Sie die Gesamtoptionen Theta in Ihrem Portfolio zusammenfassen. Wenn aggregate Optionen theta negativ sind, wissen Sie, dass Ihr Portfolio davon abhangt, dass sich der Markt sehr schnell zu Ihren Gunsten bewegt, um einen Gewinn zu erzielen, und wenn aggregate Optionen theta positiv sind, wissen Sie, dass Ihr Portfolio gut funktioniert, wenn der Markt relativ stagniert . Berechnung der Aggregatoptionen Theta ist sehr einfach. Sie einfach auflisten alle Theta-Wert aller Optionen in Ihrem Portfolio und summieren sie zusammen tun. ANMERKUNG: Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veranderungen in bestimmten Variablen reagiert, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie, dass diese Prognosen korrekt sind. Bevor Sie die Strategien lesen, itrsquos eine gute Idee, diese Zeichen zu kennen, weil theyrsquoll den Preis fur jede Option, die Sie handeln. Halten Sie im Verstand als yoursquore, das vertraut wird, die Beispiele, die wir verwenden, sind ldquoideal worldrdquo Beispiele. Und wie Platon es sicher sagen wurde, tendieren die Dinge in der realen Welt nicht dazu, ganz so perfekt zu funktionieren wie im Ideal. Beginning Option Trader manchmal davon ausgehen, dass, wenn ein Lager bewegt sich 1, wird der Preis fur Optionen auf der Grundlage dieser Aktie bewegen mehr als 1. Das ist ein wenig albern, wenn Sie wirklich daruber nachdenken. Die Option kostet viel weniger als die Aktie. Warum sollten Sie in der Lage, noch mehr Nutzen ernten, als wenn Sie im Besitz der Aktie Itrsquos wichtig, realistische Erwartungen uber das Preisverhalten der Optionen, die Sie handeln haben. Also die eigentliche Frage ist, wie viel wird der Preis fur eine Option verschieben, wenn die Aktie bewegt sich 1 Thatrsquos wo ldquodeltardquo kommt in. Delta ist der Betrag, den ein Optionspreis wird voraussichtlich auf einer 1 Anderung in der zugrunde liegenden Aktie zu bewegen. Anrufe haben positive Delta, zwischen 0 und 1. Das hei?t, wenn der Aktienkurs steigt und keine anderen Preisvariablen andern, wird der Preis fur den Anruf steigen. Herersquos ein Beispiel. Wenn ein Anruf ein Delta von 0,50 hat und der Bestand steigt um 1, in der Theorie, wird der Preis des Anrufs bis um 50 erhohen. Wenn die Aktie sinkt 1, in der Theorie, wird der Preis des Anrufs gehen rund um .50. Puts haben ein negatives Delta, zwischen 0 und -1. Das bedeutet, wenn die Aktie steigt und keine andere Preisvariablen andern, wird der Preis der Option gehen. Zum Beispiel, wenn ein Put hat ein Delta von -50 und die Aktie steigt 1, in der Theorie, wird der Preis des Puts gehen .50. Wenn die Aktie sinkt 1, in der Theorie, wird der Preis der Put oben steigen .50. In der Regel werden In-the-money-Optionen mehr als out-of-the-money Optionen bewegen. Und kurzfristige Optionen reagieren mehr als langerfristige Optionen auf die gleiche Preisanderung in der Aktie. Nach Ablauf des Verfallsdatums nahert sich das Delta fur In-the-Money-Anrufe 1, was eine Eins-zu-eins-Reaktion auf Preisanderungen in der Aktie widerspiegelt. Delta fur Out-of-the-money Anrufe nahern sich 0 und wonrsquot uberhaupt auf Preisanderungen in der Aktie reagieren. Thatrsquos, weil, wenn sie bis zum Verfall gehalten werden, werden Anrufe entweder ausgeubt werden und ldqulecome stockrdquo oder sie vergehen wertlos und werden uberhaupt nichts. Als Exspirationsansatze, wird das Delta fur in-the-money puts Ansatz -1 und Delta fur out-of-the-money puts wird 0 nahern. Thatrsquos, weil wenn Puts bis zum Verfall gehalten werden, wird der Eigentumer entweder die Optionen ausuben und verkaufen Oder der Putensatz wird wertlos. Eine andere Weise, uber Delta zu denken Bisher wersquove Ihnen die Lehrbuchdefinition von Delta gegeben. Aber herersquos eine weitere sinnvolle Moglichkeit, uber Delta denken: die Wahrscheinlichkeit einer Option wird mindestens 0,01 in-the-money am Verfallstag. Technisch ist dies keine gultige Definition, da die tatsachliche Mathematik hinter Delta keine erweiterte Wahrscheinlichkeitsberechnung ist. Delta wird jedoch haufig synonym mit Wahrscheinlichkeit in der Optionswelt verwendet. In lassigen Gesprachen ist es ublich, den Dezimalpunkt in der Delta-Figur fallen zu lassen, wie in, ldquoMy Option hat eine 60 delta. rdquo Oder ldquoThere ist ein 99 Delta Ich werde ein Bier haben, wenn ich fertig schreibe diese page. rdquo In der Regel wird ein at-the-money-Call-Option haben ein Delta von etwa 0,50 oder ldquo50 delta. rdquo Thatrsquos, denn es sollte eine 50/50 Chance die Option Winden bis in-oder out-of-the-money am Verfall sein . Jetzt letrsquos Blick auf, wie Delta beginnt zu andern, wie eine Option erhalt weiter in-oder out-of-the-money. Wie Aktienkurs Bewegung beeinflusst Delta Als Option erhalt weitere in-the-money, die Wahrscheinlichkeit, es wird in-the-money am Verfall steigt als gut. So erhoht sich das optionrsquos delta. Als Option erhalt weitere out-of-the-money, die Wahrscheinlichkeit, dass es in-the-money am Verfall wird ab. So verringert sich das optionrsquos delta. Stellen Sie sich vor, Sie besitzen eine Call-Option auf Lager XYZ mit einem Ausubungspreis von 50 und 60 Tage vor dem Verfall der Aktienkurs ist genau 50. Da itrsquos eine at-the-money-Option, sollte das Delta etwa 0,50. Zum Beispiel, sagen Letrsquos die Option wert ist 2. So in der Theorie, wenn die Aktie geht bis zu 51, sollte der Optionspreis von 2 bis 2,50 steigen. Was ist dann, wenn die Aktie weiter steigt von 51 bis 52 Es gibt nun eine hohere Wahrscheinlichkeit, dass die Option am Ende wird in-the-money am Verfall. Also, was passieren wird Delta Wenn Sie sagten, ldquoDelta erhoht, rdquo yoursquore absolut korrekt. Wenn der Aktienkurs von 51 auf 52 steigt, konnte der Optionspreis von 2,50 auf 3,10 steigen. Thatrsquos a .60 bewegen fur eine 1 Bewegung in der Aktie. So hat sich Delta von 0,50 auf 0,60 erhoht (3,10 - 2,50 .60), da die Aktie weiter im Geld stieg. Auf der anderen Seite, was ist, wenn die Aktie von 50 auf 49 sinkt. Der Optionspreis konnte von 2 auf 1,50 sinken, was wiederum das 50-Delta der Optionen am Geld (2 - 1,50) widerspiegelt. Aber wenn die Aktie weiter nach unten geht, konnte die Option von 1,50 auf 1,10 sinken. Also ware Delta in diesem Fall auf 0,40 (1,50 - 1,10,40) gesunken. Dieser Ruckgang im Delta spiegelt die geringere Wahrscheinlichkeit wider, dass die Option am Ende des Geldbetrages am Verfallstag enden wird. Wie Delta andert sich als Exspiration Ansatze Wie Aktienkurs, Zeit bis zum Verfall wird die Wahrscheinlichkeit, dass die Optionen in-oder out-of-the-money beenden beeinflussen. Thatrsquos, weil als expiration nahert, hat die Aktie weniger Zeit, um uber oder unter dem Ausubungspreis fur Ihre Option zu bewegen. Da sich Wahrscheinlichkeiten als Expirationsansatze andern, reagiert das Delta unterschiedlich auf Veranderungen des Aktienkurses. Wenn Anrufe in-the-money kurz vor dem Verfall sind, wird das Delta Ansatz 1 und die Option wird Penny-fur-Penny mit dem Bestand zu bewegen. In-the-money-Puts werden -1 anlaufen, wenn das Verfallniveau sich annahert. Wenn Optionen out-of-the-money sind, werden sie nahern 0 schneller, als sie wurde in der Zeit weiter und stoppen zu reagieren insgesamt, um die Bewegung in der Aktie. Imagine Lager XYZ ist bei 50, mit Ihrem 50-Strike-Call-Option nur einen Tag nach dem Verfallsdatum. Wieder sollte das Delta etwa 0,50 betragen, da therersquos theoretisch eine Wahrscheinlichkeit von 50/50 ist, dass sich der Vorrat in beide Richtungen bewegt. Aber was wird passieren, wenn die Aktie geht bis zu 51 Denken Sie daruber nach. Wenn therersquos nur einen Tag bis zum Verfall und die Option ist ein Punkt im Geld, whatrsquos die Wahrscheinlichkeit der Option wird immer noch mindestens 0,01 in-the-money von morgen Itrsquos ziemlich hoch, rechts Naturlich ist es. So Delta wird entsprechend ansteigen, so dass ein dramatischer Schritt von 0,50 auf etwa 0,90. Umgekehrt, wenn Lager XYZ fallt von 50 bis 49 nur einen Tag, bevor die Option ablauft, konnte das Delta von 0,50 auf 0,10 andern, was die viel geringere Wahrscheinlichkeit, dass die Option im Geld beenden wird. So wie Expiration Ansatze, Anderungen in der Aktie wird dazu fuhren, dass mehr dramatische Veranderungen im Delta aufgrund der erhohten oder verringerten Wahrscheinlichkeit der Finishing in-the-money. Denken Sie daran, die Lehrbuch-Definition von Delta, zusammen mit dem Alamo Donrsquot vergessen: die ldquotextbook Definition Definition von Delta hat nichts mit der Wahrscheinlichkeit von Optionen Finishing in-oder out-of-the-money zu tun. Wieder ist delta einfach der Betrag, den ein Optionspreis basierend auf einer Anderung des Basiswertes bewegt. Aber mit Blick auf Delta als die Wahrscheinlichkeit einer Option wird in-the-money beenden ist eine ziemlich nette Art und Weise daruber nachzudenken. Gamma ist die Rate, die das Delta aufgrund einer Anderung des Aktienkurses andern wird. Wenn also delta der ldquospeedrdquo ist, bei dem sich die Optionspreise andern, konnen Sie an gamma als ldquoacceleration. rdquo denken. Optionen mit dem hochsten Gamma reagieren am starksten auf Kursveranderungen des Basiswerts. Wie erwahnt, ist delta eine dynamische Zahl, die sich andert, wenn sich der Aktienkurs andert. Aber delta doesnrsquot andert sich mit der gleichen Rate fur jede Option basierend auf einem bestimmten Bestand. Letrsquos einen weiteren Blick auf unsere Call-Option auf Lager XYZ, mit einem Ausubungspreis von 50, um zu sehen, wie Gamma die Anderung in Delta in Bezug auf Anderungen der Aktienkurs und Zeit bis zum Verfall spiegelt (Abbildung 1). Abbildung 1: Delta und Gamma fur Stock XYZ Call mit 50 Basispreis Beachten Sie, dass sich Delta und Gamma andern, wenn sich der Aktienkurs von 50 aufwarts oder abwarts bewegt und sich die Option in - oder out-of-the-money bewegt. Wie Sie sehen konnen, andert sich der Preis von at-the-money Optionen wesentlich starker als der Preis von In - oder Out-of-the-money Optionen mit dem gleichen Ablauf. Auch der Preis fur kurzfristige Optionen am Geld wird sich wesentlich starker verandern als der Preis fur langerfristige Optionen am Geldmarkt. Also, was dieses Gesprach uber Gamma lauft darauf hinaus, dass der Preis der kurzfristigen at-the-money Optionen wird die explosivste Reaktion auf Preisveranderungen in der Aktie zeigen. Wenn yoursquore eine Option Kaufer, hohe Gamma ist gut, solange Ihre Prognose korrekt ist. Thatrsquos, weil als Ihre Option zieht in-the-money, Delta nahern wird 1 schneller. Aber wenn Ihre Prognose falsch ist, kann es zuruckkommen, um Sie durch schnelles Absenken Ihres Deltas zu bei?en. Wenn yoursquore eine Option Verkaufer und Ihre Prognose ist falsch, hohe Gamma ist der Feind. Thatrsquos, weil es Ihre Position, um gegen Sie mit einer beschleunigten Rate, wenn die Option yoursquove verkauft bewegt in-the-money. Aber wenn Ihre Prognose richtig ist, ist hohe Gamma Ihr Freund, da der Wert der Option, die Sie verkauft werden, den Wert schneller verlieren wird. Time Zerfall, oder Theta, ist Feind Nummer eins fur die Option Kaufer. Auf der anderen Seite, itrsquos in der Regel die Option sellerrsquos besten Freund. Theta ist die Menge, die der Preis von Anrufen und Puts (zumindest in der Theorie) fur eine eintagige Anderung in der Zeit bis zum Verfall verringert. Abbildung 2: Zeitabklingverhalten einer Geldoptionsoption Diese Grafik zeigt, wie ein at-the-money Optionrsquos-Wert in den letzten drei Monaten bis zum Ablauf verfallt. Beachten Sie, wie der Zeitwert mit einer beschleunigten Geschwindigkeit abschmilzt, wenn sich die Expiration annahert. Diese Grafik zeigt, wie ein at-the-money Optionrsquos Wert wird in den letzten drei Monaten bis zum Verfall zerfallen. Beachten Sie, wie der Zeitwert mit einer beschleunigten Geschwindigkeit abschmilzt, wenn sich die Expiration annahert. Im Optionsmarkt ahnelt der Ablauf der Zeit der Wirkung der hei?en Sommersonne auf einem Eisblock. Jeder Moment, der vergeht, bewirkt, dass einige der optionrsquos Zeitwert ldquomelt away. rdquo Daruber hinaus schlagt nicht nur der Zeitwert weg, es tut dies mit einer beschleunigten Rate, wie Expiration nahert. Check out Abbildung 2. Wie Sie sehen konnen, wird eine at-the-money 90-Tage-Option mit einer Pramie von 1,70 verlieren 0,30 ihres Wertes in einem Monat. Ein 60-Tage-Option, auf der anderen Seite, konnte verlieren 0,40 seines Wertes im Laufe des folgenden Monats. Und die 30-tagige Option verliert den gesamten verbleibenden Zeitwert nach Ablauf. Bei den Geldoptionen werden im Laufe der Zeit signifikantere Dollarverluste als in - oder out-of-the-money Optionen mit demselben Basis - und Verfallsdatum auftreten. Thatrsquos, weil at-the-money Optionen haben die meisten Zeit-Wert in die Pramie gebaut. Und je gro?er das Stuck Zeitwert in den Preis gebaut, desto mehr gibt es zu verlieren. Beachten Sie, dass fur Out-of-the-money Optionen, Theta niedriger sein wird, als es fur at-the-money Optionen ist. Thatrsquos, weil der Dollar-Betrag des Zeitwertes kleiner ist. Der Verlust kann jedoch wegen des kleineren Zeitwertes prozentualer fur Out-of-the-money-Optionen sein. Beim Lesen der Spiele, fur die Netto-Effekte von theta im Abschnitt namens ldquoAs Zeit geht by. rdquo Abbildung 3: Vega fur die at-the-money Optionen auf der Grundlage von Lager XYZ Offensichtlich, wie wir weiter in der Zeit gehen, wird es Mehr Zeitwert in den Optionsvertrag eingebaut werden. Da die implizite Volatilitat nur den Zeitwert beeinflusst, haben langerfristige Optionen eine hohere vega als kurzere Optionen. Beim Lesen der Spiele, achten Sie auf die Wirkung von Vega in der Sektion namens ldquoImplied volatility. rdquo Sie konnen von vega denken, wie die griechischen whorsquos ein wenig zittrig und uberkoffeiniert. Vega ist die Menge anrufen und setzen Preise andern, in der Theorie, fur eine entsprechende Ein-Punkt-Anderung der impliziten Volatilitat. Vega hat keine Auswirkungen auf den inneren Wert der Optionen, die es nur auf die ldquotime valuerdquo eines optionrsquos Preis. In der Regel, wie implizite Volatilitat erhoht, wird der Wert der Optionen steigen. Das liegt daran, dass eine Erhohung der impliziten Volatilitat eine gro?ere Bandbreite von potenziellen Bewegungen fur die Aktie nahelegt. Letrsquos untersuchen eine 30-Tage-Option auf Lager XYZ mit einem 50 Basispreis und die Aktie genau bei 50. Vega fur diese Option konnte .03 sein. Mit anderen Worten, der Wert der Option konnte steigen .03, wenn die implizite Volatilitat einen Punkt erhoht und der Wert der Option nach unten gehen kann .03, wenn die implizite Volatilitat um einen Punkt sinkt. Nun, wenn Sie sich eine 365-Tage-at-the-money XYZ-Option, vega konnte so hoch wie 0,20. Daher kann sich der Wert der Option um 0,20 andern, wenn die implizite Volatilitat sich um einen Punkt andert (siehe Abbildung 3). Wheres Rho Wenn yoursquore eine erweiterte Option Trader, konnten Sie bemerkt haben, wersquore fehlt eine griechische mdash rho. Der Wert eines Optionswertes andert sich in der Theorie auf der Grundlage einer Veranderung der Zinssatze um einen Prozentpunkt. Rho ist gerade fur einen Kreisel ausgetreten, da wir uber ihn so viel auf dieser Seite reden. Diejenigen von euch, die wirklich ernst uber Optionen wird schlie?lich lernen, diesen Charakter besser kennen. Fur jetzt, nur im Hinterkopf behalten, dass, wenn Sie handeln kurzere Optionen sind, andern sich die Zinssatze shouldnrsquot den Wert Ihrer Optionen zu viel. Aber wenn Sie handeln langerfristige Optionen wie LEAPS. Rho kann eine viel bedeutendere Wirkung haben, da gro?ere ldquocost zu tragen. rdquo Todays Trader Network Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Funf Tipps fur erfolgreiche Covered Calls Option Plays fur jeden Markt Zustand Erweiterte Option Plays Top Five Things Stock Option Traders sollten wissen, Volatilitat Optionen beinhalten Risiken und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschure Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger konnen den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusatzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen fuhren. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilitat reprasentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukunftigen Hohe der Aktienkursvolatilitat oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veranderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilitat oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten konnen aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich fur die Bewertung der Vorzuge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezuglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht fur Genauigkeit oder Vollstandigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsachlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien fur zukunftige Ergebnisse. 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