Anspruchsvolle Strategien




Anspruchsvolle StrategienMit 40 Optionen-Strategien fur Bullen, Baren, Rookies, All-Stars und alle dazwischen Was youll lernen Trade Setups, Risiken, Belohnungen und optimale Marktbedingungen fur 40 verschiedene Optionsstrategien Option Begriffe und Konzepte ohne mumbo Jumbo Strategien fur Anfanger zu bekommen Fu?e nass und fur Profis, um ihr Spiel zu scharfen Wie implizite Volatilitat verwendet werden konnen, um Ihnen zu helfen zukunftige Aktienkurs Bewegung zu erwarten und viel mehr hellip begonnen jetzt raquo Heutige vorgestellten Spiele Optionen beinhalten Risiko und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschure Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger konnen den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusatzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen fuhren. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilitat reprasentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukunftigen Hohe der Aktienkursvolatilitat oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veranderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilitat oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten konnen aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich fur die Bewertung der Vorzuge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezuglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht fur Genauigkeit oder Vollstandigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsachlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien fur zukunftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste konnen das investierte Kapital ubersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukunftigen Ergebnisse oder Ertrage. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwahnt wird, ist fur padagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfugung gestellt. Copax 2016 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die uber TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Advanced Option Trading: Die Modified Butterfly Verbreitung Die Mehrheit der Einzelpersonen, die Optionen beginnen einfach Kauf von Anrufen und puts, um eine Markt-Timing-Entscheidung nutzen, oder vielleicht das Schreiben abgedeckten Anrufe in dem Bemuhen, Einkommen zu generieren. Interessanterweise gilt: Je langer ein Trader im Optionshandelsspiel verbleibt, desto wahrscheinlicher ist es, von diesen beiden grundlegendsten Strategien wegzuwandern und Strategien zu entwickeln, die einzigartige Chancen bieten. Eine Strategie, die sehr beliebt ist unter erfahrenen Option Trader ist bekannt als Schmetterling verbreitet. Diese Strategie ermoglicht es einem Handler, einen Handel mit einer hohen Gewinnwahrscheinlichkeit, hohem Gewinnpotential und begrenztem Risiko einzugehen. In diesem Artikel gehen wir uber die grundlegenden Schmetterling verbreiten und Blick auf eine Strategie als modifizierte Schmetterling bekannt. Die grundlegenden Schmetterlings-Verbreitung Bevor wir uns die modifizierte Version der Schmetterlings-Verbreitung ansehen, konnen wir einen schnellen Uberblick uber die Basis Schmetterling verbreiten. Der Basisschmetterling kann mit Anrufen oder Puts im Verhaltnis 1 zu 2 durch 1 eingegeben werden. Dies bedeutet, dass ein Handler, der Anrufe tatigt, einen Anruf zu einem bestimmten Ausubungspreis kauft. Verkaufen zwei Anrufe mit einem hoheren Basispreis und kaufen einen weiteren Anruf mit einem noch hoheren Basispreis. Beim Einsatz von Puts kauft ein Trader einen Put an einen bestimmten Basispreis, verkauft zwei Puts zu einem niedrigeren Basispreis und kauft einen weiteren Put zu einem noch niedrigeren Basispreis. Typischerweise liegt der Basispreis der verkauften Option nahe dem tatsachlichen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers. Mit den anderen Streiks uber und unter dem aktuellen Preis. Dies schafft einen neutralen Handel, wobei der Handler Geld verdient, wenn der zugrunde liegende Wert innerhalb einer bestimmten Preisspanne oberhalb und unterhalb des aktuellen Preises bleibt. Allerdings kann der Basisschmetterling auch als Richtungshandel genutzt werden, indem er zwei oder mehr der Streikpreise weit uber den aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers hinaus macht. (Erfahren Sie mehr uber die Basis-Butterfly-Spreads in Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) Abbildung 1 zeigt die Risikokurven fur ein Standard-at-the-money. Oder neutral, Schmetterling verbreitet. Abbildung 2 zeigt die Risikokurven fur eine Out-of-the-money Butterfly-Spreizung unter Verwendung von Anrufoptionen. Abbildung 1: Risikokurven fur eine at-the-money oder neutrale Butterfly-Spread Quelle: Optionetics Platinum Abbildung 2: Risikokurven fur einen Out-of-the-money Schmetterling Verbreitung Quelle: Optionetics Platinum Beide Standard Schmetterling Trades in gezeigt Die 1 und 2 profitieren von einem relativ niedrigen und festen Dollarrisiko, einem breiten Spektrum von Gewinnpotenzial und der Moglichkeit einer hohen Rendite. Umzug auf die modifizierte Schmetterling Die modifizierte Schmetterling Verbreitung unterscheidet sich von der Basis Schmetterling in mehreren wichtigen Wegen verbreitet: 1. Puts werden gehandelt, um einen bullishen Handel zu schaffen und Anrufe werden gehandelt, um einen barischen Handel zu schaffen. 2. Die Optionen werden nicht im 1x2x1-Mode gehandelt, sondern im Verhaltnis von 1x3x2. 3. Im Gegensatz zu einem Basis-Schmetterling, der zwei Breakeven Preise und eine Reihe von Gewinn-Potenzial hat, hat die modifizierte Schmetterling nur ein Breakeven Preis. Was typischerweise out-of-the-money ist. Dadurch entsteht ein Kissen fur den Handler. 4. Ein negativer Zusammenhang mit dem modifizierten Schmetterling gegenuber dem Standardschmetterling, wahrend die Standard-Schmetterlingsausbreitung fast immer ein gunstiges Lohn-Risiko-Verhaltnis beinhaltet. Der veranderte Schmetterling verbreitet fast unveranderlich ein gro?es Dollarrisiko im Vergleich zum maximalen Gewinnpotential. Naturlich besteht der einzige Vorbehalt darin, dass, wenn eine modifizierte Schmetterlingsspreizung richtig eingegeben wird, die zugrundeliegende Sicherheit eine gro?e Distanz bewegen musste, um den Bereich des maximal moglichen Verlustes zu erreichen. Dies gibt Alert-Handlern eine Menge Raum zu handeln, bevor die Worst-Case-Szenario entfaltet. Abbildung 3 zeigt die Risikokurven fur einen modifizierten Schmetterlingsstreu. Das zugrunde liegende Wertpapier wird mit 194,34 Aktien gehandelt. Dieser Handel umfasst: - Beying ein 195 Basispreis gesetzt - Selling drei 190 Basispreis-Sets - Analyse 175 Basispreis-Puts Abbildung 3: Risikokurven fur einen modifizierten Schmetterling Verbreitung Quelle: Optionetics Platinum Eine gute Faustregel ist es, einen modifizierten Schmetterling eingeben Vier bis sechs Wochen vor dem Optionsauslauf. Als solches hat jede der Optionen in diesem Beispiel 42 Tage (oder sechs Wochen) bis zum Verfall ubrig. Beachten Sie die einzigartige Konstruktion dieses Handels. Eine An-the-Money-Put (195 Basispreis) wird gekauft, drei Puts werden zu einem Basispreis von funf Punkten (190 Basispreis) und zwei weiteren Puts zu einem Ausubungspreis von 20 Punkten (175 Basispreis) verkauft ). Es gibt einige wichtige Dinge, die uber diesen Handel zu beachten sind: 1. Der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Aktie ist 194,34. 2. Der Bruchpreis ist 184,91. Mit anderen Worten, es gibt 9,57 Punkte (4,9) der Nachteil Schutz. Solange die zugrunde liegende Sicherheit nichts anderes als einen Ruckgang um 4,9 oder mehr macht, wird dieser Handel einen Gewinn zeigen. 3. Das Hochstrisiko betragt 1.982. Dies bedeutet auch die Hohe des Kapitals, die ein Trader braucht, um in den Handel einzutreten. Glucklicherweise wurde diese Gro?e des Verlustes nur realisiert werden, wenn der Handler diese Position bis zum Ablauf beibehielt und die zugrunde liegende Aktie mit 175 Aktien oder weniger damals handelte. 4) Das maximale Gewinnpotenzial fur diesen Handel betragt 1.018. Wenn dies erreicht wurde, wurde dies eine Ruckkehr von 51 auf die Investition bedeuten. Realistischerweise ware der einzige Weg zur Erreichung dieses Gewinnniveaus, wenn die zugrunde liegende Wert - schopfung am Tag der Optionsausubung mit genau 190 pro Aktie geschlossen wurde. 5. Das Gewinnpotenzial betragt 518 zu jedem Borsenkurs uber 195 - 26 in sechs Wochen. Wichtigste Kriterien bei der Auswahl einer modifizierten Schmetterlingsspanne Die drei Schlusselkriterien, die bei der Betrachtung einer modifizierten Schmetterlingsspanne zu berucksichtigen sind, sind: 1. Maximales Dollarrisiko 3. Wahrscheinlichkeit des Gewinns Leider gibt es keine optimale Formel, um diese drei Schlusselkriterien miteinander zu verweben, So dass eine gewisse Interpretation seitens des Handlers unweigerlich einbezogen wird. Einige mogen eine hohere potenzielle Rendite, wahrend andere mehr Wert auf die Wahrscheinlichkeit des Gewinns legen konnen. Auch verschiedene Handler haben unterschiedliche Ebenen der Risikobereitschaft. Ebenso sind Handler mit gro?eren Konten besser in der Lage, Trades mit einem hoheren maximalen potenziellen Verlust als Handler mit kleineren Konten zu akzeptieren. Jeder potenzielle Handel hat seine eigenen einzigartigen Satz von Belohnung-zu-Risiko-Kriterien. Zum Beispiel konnte ein Trader, der zwei mogliche Trades betrachtet, feststellen, dass ein Handel eine Gewinnwahrscheinlichkeit von 60 und eine erwartete Rendite von 25 hat, wahrend der andere eine Gewinnwahrscheinlichkeit von 80 haben konnte, aber eine erwartete Rendite von nur 12. In diesem Fall Muss der Unternehmer entscheiden, ob er mehr Wert auf die potenzielle Rendite oder die Wahrscheinlichkeit des Gewinns legt. Auch wenn ein Handel eine viel gro?ere maximale Risiko - / Kapitalanforderung als der andere hat, muss dies ebenfalls berucksichtigt werden. Zusammenfassung Optionen bieten Handlern eine gro?e Flexibilitat, um eine Position mit einzigartigen Belohnung-zu-Risiko-Eigenschaften zu erarbeiten. Die veranderte Schmetterlingsverbreitung passt in dieses Reich. Alert-Trader, die wissen, was zu suchen und wer bereit sind und handeln konnen, um einen Handel anzupassen oder schneiden einen Verlust, wenn die Notwendigkeit entsteht, konnen in der Lage, viele mit hoher Wahrscheinlichkeit modifizierte Schmetterling Moglichkeiten zu finden. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von offentlichen Abschlussen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Markten hat. Ein Anstieg der Preise fur Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklarungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbucher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine gro?e Anzahl von Reformen in U. S. Pensionsplane Gesetze und Vorschriften. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Ma? fur den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind.