Optionen Gegen Futures Handel




Optionen Gegen Futures HandelFutures vs Forex Mit dem US-Dollar in der Flaute, immer mehr Handler werden immer gefeuert uber Forex-und Devisen-Futures. Allerdings gibt es zahlreiche Fragen zu beantworten, bevor Sie in einem dieser rot-hei?en Markte. Bei der Entscheidung zwischen Devisen-Futures oder Devisenhandel, mussen Sie berucksichtigen, mehrere Faktoren oder das Risiko zu verbrennen. Forex-Handel erfolgt uber den Zahler (OTC), wahrend Devisentermingeschafte an einer Borse mit zentraler Gegenpartei-Clearing gehandelt werden. Wahrung Futures bieten einen Vorteil zu wenig guyrdquo in Bezug auf Preiswettbewerb. Ldquo Im OTC-Markt gibt es mehrere Filter, die donrsquot eine Menge der kleineren Kunden erlauben, direkt auf den gleichen Preisen wie die gro?en institutionellen Kunden zu handeln, rdquo, sagt Derek Sammann, Geschaftsfuhrer der Devisenprodukte bei CME Group. LdquoA zentrale Gegenpartei nimmt das ganze Kreditproblem weg von der Gleichung und erlaubt dem kleinsten Einzelhandler, mit einer gro?en Anstalt zusammenzupassen, weil alle Counterpartygeschafte mit einem zentralen Clearing-Haus zusammengepa?t werden. Er fugt hinzu, dass im Anschluss an den Subprime Krise, Wahrung Futures-Handel hat einen Vorteil, weil ldquostripping das Kreditrisiko-Element Ebenen das Spielfeld fur alle Spieler auf dem Gebiet und Sie wissen, egal wie klein Sie auf dem Markt sind, haben Sie Zugang zu den gleichen Preisen wie die gro?te institutionelle Spieler im space. rdquo Jedoch hat das OTC-Element von forex seine Vorteile. Alex Weinrich, Sales Trader bei Saxo Bank, sagt, dass seit OTC Forex erlaubt Ihnen, die spezifische Gro?e, die Sie handeln zu wahlen, itrsquos ein ziemlich gro?er Vorteil fur die Absicherung. LdquoIf yoursquore ein Geschaft und Sie haben 683.000 in der kanadischen Dollar-Exposition, zum Beispiel, konnen Sie einen Handel fur 683.000 zu machen. Sie donrsquot haben, um eine 1-Million-Handel oder ein 500.000 handeln, wie Sie es in einem Futures-Vertrag machen wurde. rdquo Wenn es um Handelsgro?e geht, CME Group ihre Produkte an den Einzelhandel und institutionellen Investor. Ldquo Durch die Bereitstellung von Vertragsgro?en, die sowohl im Einzelhandel als auch im institutionellen Markt ansprechen, sorgen wir dafur, dass die Jungs am tiefsten in den institutionellen Raum gleicherma?en Anreize fur den Handel unserer Vertrage sind, was bedeutet, dass Einzelhandler wissen, dass theyrsquore den wirklichen Preis bekommen wird Von den wirklichen Marktmachern, von der wirklichen institutionellen Stromung und thatrsquos ein wirklich wichtiges Stuck des Puzzlespiels, rdquo Sammann sagt. Einer der Cash-Forex Marktrsquos gro?ten Vorteile, die 24-Stunden-Markt, ist nicht so toll, wie Devisen-Futures jetzt Handel vor allem auf einer elektronischen Plattform und fur 23,5 Stunden am Tag. Wenn Sie sich fur den Handel Forex, nach ein wenig Forschung (siehe ldquoPicking ein pairrdquo) entscheiden, was Paar oder Paare zu handeln ist relativ einfach. Es ist wichtig, die einzigartigen Attribute eines jeden Paares und seine Volatilitat zu kennen. LdquoThere sind einige Paare, die ich den Leuten sagen wurde vermeiden. Der Pfund-Yen neigt dazu, wirklich volatil sein, so wurde ich sagen, bleiben Sie weg von, dass wenn Ihr Handler ein Anfang Handler. Wahlen Sie ein Paar, das Sie interessiert und Forschung das Verhalten dieses Paares, rdquo sagt Marilyn McDonald von Interbank FX. Anfanger sollten Kreuzpaare vermeiden und an den haufigsten und flussigsten Wahrungen festhalten. Wenn Sie wissen, wie ein Paar im Laufe der Zeit verhalt, konnen Sie bestimmen, ob oder nicht itrsquos das Richtige fur Sie. Forschung ist ein wesentliches Element fur Investitionen in Wahrungs-Futures sowie. Die CME-Gruppe und zahlreiche Forex-Plattformen bieten padagogische Forex-Artikel und Listen-Zitate auf Devisen-Futures und Forex-Optionen. Auf der Oberflache kann Forex-Handel billiger erscheinen als Wahrungs-Futures, aber es ist oft teurer, vor allem fur Retail-Plattformen und weniger Flussigkeit Paare. LdquoWhen Sie Handel Forex, im Allgemeinen die einzigen Kosten, die Sie haben, ist die spreadhellipwhich ist normalerweise ziemlich fest, ungefahr 2-3 Pips, rdquo Weinrich sagt. Einzelhandels-Plattformen, die kleinere kleinste Losgro?en anbieten, konnen jedoch bis zu sieben Pips aufladen. Pips sind die kleinste Bewegung, die ein Wahrungspaar bilden kann (siehe ldquoPip my riderdquo). Mit Forex, ldquothe Schranken fur den Eintritt sind sehr gering. Sie konnen in ein Kleinkonto fur ungefahr 250 erhalten. Itrsquos einfach, auf kleinen Bewegungen am Devisenmarkt gro? zu schreiben, rdquo McDonald sagt. Beachten Sie jedoch, dass die versteckten Gebuhren in Forex-Trades konnen sie teurer als Wahrungs-Futures. LdquoThere sind eine Menge versteckte Gebuhrenrdquo mit Einzelhandel OTC Vermittler, sagt Sammann. LdquoWhen Menschen an den Borsen kommen, wissen sie genau, was der Preis ishellipand sie wissen genau, was theyrsquore zahlen. Sie zahlen einen festen Preis pro Vertrag ndash Sie canrsquot erhalten mehr transparent als das. Wenn Sie auf einige dieser undurchsichtigen OTC FX Plattformen handeln, erhalten Sie nicht immer Zugang zum realen Preis, noch erhalten Sie immer ein konkurrenzfahiges price. rdquo Weinrich sagt, da? Devisentermingeschafte ein gro?eres Risiko des Rutschens haben. LdquoNot, dass es nrsquot Schlupf in der Forex-Markt, weil es gibt, aber itrsquos in der Regel limited. rdquo Er fugt hinzu, dass, wenn yoursquore trading forex, sollten Sie Ihren Provider fur eine Liste ihrer Liquiditat Anbieter fragen. LdquoIf sie wonrsquot Ihnen erklaren, die viele wonrsquothellipthey konnten sagen, wie viele sie haben, und thatrsquos ein gutes Zeichen von, wie flussiges theyrsquore sein wird, rdquo sagt er. Je mehr Liquiditatsanbieter sie haben, desto mehr Preise konnen sie fur ihre Kunden anbieten, um auf dem Handel zu handeln. Sammann stellt fest, dass Marktteilnehmer an der CME Group ldquoare tatig sind, die in den tiefsten zentralen Liquiditatspools fur Retail-Devisenhandler tatig sind. Wenn Sie diesen taglichen Umsatz mit einigen der kleineren Einzelhandels-OTC-FX-Plattformen vergleichen, die typischerweise weit geringere Volumina sehen, konnen Sie schnell feststellen, dass der Einzelhandler immer von dem Betrieb in dem gro?ten und tiefsten Liquiditatspool profitieren wird, der ihnen zur Verfugung steht Muss Due Diligence auf Bargeld forex Firmen durchfuhren, weil sie nicht die gleiche regulatorische Prufung eines geregelten Austauschs gegenuberstehen. Wahrung Futures werden durch die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) geregelt, und alle Konten unterliegen Futures-Stil Segregation. Zum Beispiel verloren einige Einzelhandelskunden der unregulierten Refco Forex-Plattform fast ihre gesamten Konten im Refco-Konkurs, wahrend Kunden von Refco-Futures-Konten nach den Segregationsregeln geschutzt wurden. Sammann sagt Handler sollten ldquobe auf einem geregelten Markt, wo es Aufsicht uber das Geschaft und wo Sie wissen, dass therersquos Ruckgriff, wenn etwas schief geht. Viele Menschen mogen in den undurchsichtigen OTC-Markten, gerade weil sie unbesetzt regieren, und dies ist, wo Sie Platz fur Manover fur die skrupellosen Firmen auf den Markt zu verkaufen, weil theyrsquore nicht reguliert. Wenn Ihr Unternehmen ein Einzelhandels-Investor, mussen Sie entscheiden, wo Ihr Geld sicher sein wird. Wenn Sie sich entscheiden, den Handel mit dem Bargeld Forex-Markt, was Due Diligence mussen Sie die National Futures Associationrsquos Website, nfa. futures. org durchfuhren / Basicnet /. Bietet eine Hintergrund-Suche fur Forex-Firmen, die CFTC-Registrierung und NFA Mitgliedschaft Informationen und alle Ma?nahmen gegen die Unternehmen. Die CFTCrsquos 5 Millionen Mindesteigenkapitalanforderungen fur Devisenhandler, die im Dezember 2007 in Kraft getreten sind, haben dazu beigetragen, einige der unterkapitalisierten Firmen auszusondern. Wahrend Einzelhandelsforschungsunternehmen nicht der gleichen Regelung wie Futures-Borsen unterliegen, mussen sie sich beim CFTC anmelden. Denken Sie daran, dass der Forex-Markt ist riskant, so donrsquot lassen Sie Ihren Anbieter uberzeugen, dass es isnrsquot. LdquoIf sie Ihnen erklaren, da? Sie Geld verdienen konnen, ohne Gefahr im gleichen Satz zu erwahnen, laufen Sie. Thatrsquos eine gro?e rote Fahne, rdquo McDonald sagt. LdquoPeople mussen einen starken, objektiven Blick auf jedes System zu nehmen und fragen, lsquodoes diese Anzug meine Trading stylersquordquo Auch donrsquot in Eile sein. LdquoThis Markt war hier fur immer, und itrsquos nicht uberall. Wenn jemand Ihnen sagt, dass Sie heute handeln mussen, oder melden Sie sich heute, Sie wirklich donrsquot. Testen Sie, solange Sie wollen, bis Sie sich wohl fuhlen. rdquo Trotz der Risiken, nennt sie den Forex-Markt intensiv, hochkoffeiniert, und vor allem, Spa?. LdquoThe gesamte Industrie sollte durch Red Bull, rdquo gefordert werden, sagt sie. Bei der Entscheidung zwischen Devisen-Futures und Devisen, sagt Sammann, dass Handler sollten die Kredit-Problem, beachten, dass mit Wahrung Futures ldquothe kleinste Kerl auf der Stra?e hat Zugriff auf den gleichen Preis, dass der gro?te Kerl hat, weil Kredite ist aus der handelnden equation. rdquo gestrippt Er sagt auch, Devisen-Futures haben mehr Transparenz als Forex, und ldquothe fairen Preis und gleiche Spielfeld fur alle den Zugriff auf den gleichen Preis in Echtzeit ist absolut wichtig. In einem Austausch arbeiten wir an einem FIFO-Modell (first in, first out) ndash whoeverrsquos zuerst auf dem Preis hat die hochste Prioritat. Wenn ein Handler direkt an eine Borse kommt, haben sie die gleiche Prioritat und das gleiche Ma? an Informationen uber den Markt als die gro?ten institutionellen Akteure in der space. rdquo Retail Handler nutzen Optionen mehr denn je und Trading-Optionen auf Forex hat sich leichter Einzelhandler wie die Philadelphia Stock Exchange (PHLX) und International Securities Exchange (ISE) sind die Optionen auf dem Forex. In der Vergangenheit hatte nur institutionelle Handler Zugang zu Devisenoptionen und wahrend Optionen auf Futures-Handel an der CME, sind sie immer noch hauptsachlich Pit gehandelt und sind nicht eine perfekte Absicherung fur Bargeld Forex. CME bietet Optionen auf Futures, wahrend Devisenoptionen in einem Depot gehalten werden. LdquoAll ein Investor zu tun hat, um eine Optionskette uber ihr Online-Depot zu erhalten, ist ein Tickersymbol wie IBM oder XDE fur den Euro oder XDB fur das Pfund einzugeben. Sie canrsquot das gleiche mit jeder Art von Optionen auf Futures-Vertrag, weil jede Option auf Futures hat ein anderes Symbol und daruber hinaus konnen Sie canrsquot sehen Optionen-on-Futures-Preise aus einem Depot, rdquo sagt Dan Carrigan, Vice President fur neue Produktentwicklung Bei PHLX. Besonders beliebt sind ldquoForex-Optionen, besonders bei Privatkunden. Diese Nachfrage wird angeheizt durch die anhaltenden Schlagzeilen uber den sinkenden Dollar, rdquo sagt Markieren Sie Longo von den Wahlen Insider. Er sagt, wahrend die beliebtesten Produkte sind traditionelle Optionen auf Wahrungs-Futures, die Devisenoptionen, die in Wertpapiere Konten von PHLX und der ISE angeboten werden konnen, haben ein enormes Potenzial. Longo erwartet Einzelhandel Interesse an Forex-Optionen, um fortzufahren. LdquoMany Handler wahlen Devisenoptionen uber Devisentermingeschafte, weil sie viel mehr bang fur das handelnde Dollar anbieten. Sie konnen eine Position mit viel mehr Hebelwirkung in Devisenoptionen zu bauen, ohne so viel Kapital zu investieren. Hebelwirkung ist wichtig, wenn Sie auf die minimalen Schwankungen, die typischerweise in der Fremdwahrungsmarkte zu profitieren wollen. rdquo Ob Sie sich entscheiden, Forex-, Devisen-Futures oder Devisenoptionen, Disziplin ist wichtig. Anfang Forex-Handler sollten einen umfassenden Plan zu entwickeln, setzen vernunftige Ziele, und bleiben Sie dabei. McDonald sagt, ldquoItrsquos wichtig zu verstehen, warum yoursquore Platzierung eines Handels. Ein erfolgreicher Handel bedeutet nicht, dass Sie Geld verdienen. Ein erfolgreicher Handel bedeutet, dass Sie wussten, warum Sie einen Handel platziert haben und warum Sie ausstiegen. Sie konnen eine Tonne Geld machen und haben immer noch eine schlimme Handel. Wenn Sie sich schlechtes Verhalten lehren, wird Ihr Unterricht nie erfolgreich sein langfristig. Am Ende des Tages, itrsquos Disziplin, die Sie zu einem erfolgreichen trader. rdquo Uber die AuthorStock Futures vs Aktienoptionen Stock-Futures und Aktienoptionen sind Deadline-Vereinbarungen zwischen Kauf und Verkauf von Parteien uber einen zugrunde liegenden Vermogenswert. Die in beiden Fallen Aktien von Aktien sind. Beide Vertrage bieten Investoren strategische Chancen, Geld zu verdienen und aktuelle Investitionen zu sichern. (Verwandte: Wahlen Sie die richtigen Optionen fur den Handel in sechs einfachen Schritten.) Die beiden Handelswerkzeuge sind sehr unterschiedlich, aber viele Erste und Anfanger Investoren konnen leicht durch die Terminologie verwechselt werden. Bevor ein Anleger beschlie?en kann, entweder Futures oder Optionen zu handeln, mussen sie die vier primaren Unterschiede zwischen Aktien-Futures und Aktienoptionen verstehen. 1. Vertragspramien Wenn Kaufer von Call - und Put-Optionen ein Derivat kaufen. Sie zahlen eine einmalige Gebuhr genannt eine Pramie. Unterdessen sammeln Verkaufer von Anruf-und Put-Optionen eine Pramie. Der Wert der Kontrakte zerfallt, wenn sich das Settlement-Datum nahert. Allerdings steigt der Premium-Preis und fallt, so dass Benutzer ihre Anrufe zu verkaufen und setzt einen Gewinn vor dem Ablaufdatum. Diejenigen, die Optionen verkaufen konnen Kaufoptionen kaufen, um die Gro?e ihrer Position als gut zu decken. Aktien-Futures konnen entweder auf Single Stocks (SSFs) erworben werden oder sich auf die breitere Performance eines Index wie der SampP 500 konzentrieren. Bei Aktien-Futures zahlt der Kaufer jedoch etwas anderes als eine Vertragspramie am Kaufort. Kaufende Parteien zahlen etwas bekannt als Anfangsspanne, die ein Prozentsatz des Preises fur die Aktien bezahlt werden. 2. Finanzielle Verbindlichkeiten Wenn jemand eine Aktienoption kauft. Die einzige finanzielle Verbindlichkeit ist die Kosten der Pramie zum Zeitpunkt des Kaufs des Vertrages. Allerdings, wenn ein Verkaufer eroffnet Put-Optionen fur den Kauf, sind sie einer maximalen Haftung auf die Aktien zugrunde liegenden Preis ausgesetzt. Wenn eine Put-Option dem Kaufer das Recht gibt, die Aktie zu 50 pro Aktie zu verau?ern, aber die Aktie auf 10 zu fallen, muss die Person, die den Vertrag eingeleitet hat, die Aktie fur den Wert des Vertrags oder 50 pro Aktie kaufen. Futures-Kontrakte bieten jedoch eine maximale Haftung sowohl fur den Kaufer als auch fur den Verkaufer der Vereinbarung. Da der zugrunde liegende Aktienkurs sich entweder gegen den Kaufer oder den Verkaufer verlagert, konnen die Parteien verpflichtet sein, zusatzliches Kapital in ihre Handelskonten einzubringen, um tagliche Verpflichtungen zu erfullen. 3. Kaufer - und Verkauferverpflichtungen zum Zeitpunkt des Verfalls Diejenigen, die Kauf - oder Verkaufsoptionen erwerben, erhalten das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie sind jedoch nicht zur Ausubung der Option zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses verpflichtet. Investoren nur Vertrage, wenn sie im Geld sind. Wenn die Option aus dem Geld ist. Ist der Vertragskaufer nicht verpflichtet, die Aktie zu erwerben. Kaufer von Futures-Kontrakten sind verpflichtet, den zugrunde liegenden Bestand vom Verkaufer dieses Vertrages bei Verfall zu kaufen, unabhangig davon, was der Kurs des Basiswerts ist. Der Futures-Kontrakt fordert den Kauf der Aktie zu 100, aber die zugrunde liegende Aktie wird zum Zeitpunkt des Vertragsablaufs bei 80 bewertet, muss der Kaufer zum vereinbarten Preis kaufen. Dennoch ist es sehr selten, dass Aktien-Futures bis zum Ablaufdatum gehalten werden. 4. Investitionsflexibilitat Aktienoptionen bieten den Anlegern sowohl das Recht, eine Aktie (nicht aber die Verpflichtung) zu kaufen, als auch das Recht, dieselbe Aktie (nicht aber die Verpflichtung) uber Anrufe und Puts zu verkaufen. Aber Aktienoptionen bieten auch Investoren eine breite Palette von flexiblen Strategien nicht verfugbar durch Futures-Handel. Jede Strategie bietet unterschiedliche Gewinnpotenziale fur Investoren und Spekulanten. Fur eine vollstandige Aufteilung dieser Moglichkeiten, besuchen Sie bitte hier. Aktien-Futures auf der anderen Seite bieten sehr wenig Flexibilitat, sobald ein Vertrag eroffnet wird. Wie erwahnt, kaufen Investoren das Recht und die Verpflichtung zur Erfullung, sobald eine Position eroffnet wird. Sollte ich Trade Futures von Optionen Ob ein Handler entscheidet sich fur Stand-alone-Optionen, Aktien-Futures oder eine Kombination aus beiden erfordert eine Bewertung der individuellen Erwartungen und Investitionen Ziele. Eine der ersten Fragen, die ein Investor fragen muss, ist, wie viel Risiko sie bereit sind, in ihren Anlagestrategien zu ubernehmen. Option Handel bietet weniger im Voraus Risiko fur Kaufer angesichts mangelnder Verpflichtung zur Ausubung des Vertrages. Dies bietet einen konservativen Ansatz, vor allem, wenn Handler eine Reihe von zusatzlichen Strategien wie Bull Call und Put Spreads verwenden, um die Chancen des Handelserfolgs auf lange Sicht zu verbessern.