Equity Optionen Waffenstillstand




Equity Optionen WaffenstillstandEs gibt 40 Optionsstrategien fur Bullen, Baren, Anfanger, Allstars und alle dazwischen. Was ist eine Indexoption Wie Aktienoptionen steigen oder fallen die Indexoptionspreise auf verschiedenen Faktoren wie dem Wert des Basiswertes, dem Basispreis, der Volatilitat , Zeit bis zum Verfallsdatum, Zinssatze und Dividenden. Aber es gibt funf wichtige Moglichkeiten, Index-Optionen unterscheiden sich von Aktienoptionen und itrsquos wichtig, um diese Unterschiede zu verstehen, bevor Sie Handel Index-Optionen starten konnen. Unterschied 1: Mehrere zugrundeliegende Aktien gegenuber einem einzelnen Basiswert Wahrend Aktienoptionen auf einer einzigen Gesellschaft basieren, werden Indexoptionen auf einem Aktienkorb basiert, der entweder eine breite oder eine schmale Bandbreite des Gesamtmarktes darstellt. Schmalbasierte Indizes basieren auf spezifischen Sektoren wie Halbleitern oder der Finanzindustrie und sind in der Regel aus relativ wenigen Bestanden aufgebaut. Breitbasierte Indizes haben viele verschiedene Branchen vertreten durch ihre Komponenten-Unternehmen. Aber das doesnrsquot zwangslaufig bedeuten, gibt es eine Tonne von Aktien, die einen bestimmten breiten Index. Zum Beispiel ist der Dow Jones Industrial Average ein breiter Index, der nur aus 30 Aktien besteht, aber immer noch ein breites Spektrum von Sektoren darstellt. Wie Sie erwarten wurden, sind jedoch andere breitbasierte Indizes tatsachlich aus vielen verschiedenen Aktien zusammengesetzt. Das SampP 500 ist ein gutes Beispiel dafur. Differenz 2: Abwicklungsmethode Bei Ausubung von Aktienoptionen ist der Bezug des Basiswertes erforderlich, um die Hande zu wechseln. Aber Index-Optionen werden in bar statt. Wenn Sie eine Call-Option basierend auf dem SampP 500 ausuben, mussen Sie donrsquot alle 500 Aktien im Index kaufen. Das ware lacherlich. Der Indexwert ist nur ein Ma?stab, um festzustellen, wie viel die Option zu einem bestimmten Zeitpunkt wert ist. Abweichung 3: Abwicklungsstil Ab diesem Zeitpunkt haben alle Aktienoptionen eine American-Style-Ausubung, dh sie konnen an jedem beliebigen Punkt vor dem Verfall ausgeubt werden. Die meisten Index-Optionen, auf der anderen Seite, haben europaischen Stil Ubung. So konnen sie canrsquot bis zum Verfall ausgeubt werden. Aber das doesnrsquot bedeuten, dass, wenn Sie eine Indexwahl kaufen, yoursquore mit ihm bis Verfall stecken. Wie bei jeder anderen Option konnen Sie kaufen oder verkaufen, um Ihre Position jederzeit wahrend der Laufzeit des Vertrages zu schlie?en. Differenz 4: Abrechnungsdatum Der letzte Handelstag ist der dritte Freitag des Monats und die Abrechnung erfolgt am Samstag. Der letzte Tag fur den Handel Index-Optionen ist in der Regel der Donnerstag vor dem dritten Freitag des Monats, gefolgt von der Bestimmung der Abrechnung Wert am Freitag. Der Abrechnungswert wird dann mit dem Ausubungspreis der Option verglichen, um zu sehen, wie viel, wenn uberhaupt, Bargeld die Hande zwischen dem Optionskaufer und dem Verkaufer wechselt. Unterschied 5: Handelszeiten Aktienoptionen und schmalbasierte Indexoptionen stoppen den Handel um 4:00 ET, wahrend breitbasierte Indizes den Handel bei 4:15 ET aufhalten. Wenn eine Nachricht unmittelbar nach dem Borsenschluss veroffentlicht wurde, konnte dies einen erheblichen Einfluss auf den Wert von Aktienoptionen und schmalbasierten Indexoptionen haben. Da es jedoch so viele verschiedene Sektoren in breit angelegten Indizes gibt, ist dies nicht so wichtig. Jetzt fur den Haftungsausschluss All diese sind sehr allgemeine Merkmale von Indizes. In der Praxis gibt es viele kleine Ausnahmen zu diesen allgemeinen Regeln. Zum Beispiel ist die OEX (thatrsquos das Tickersymbol fur das SampP 100) eine gro?e Ausnahme. Obgleich die OEX ein Index ist, haben Wahlen, die auf ihm gehandelt werden, amerikanische Art ubung. Diese Tabelle zeigt einige der allgemeinen Unterschiede zwischen Indexoptionen und Aktienoptionen. Aber stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen, bevor Sie eine Index-Option handeln, damit Sie die Art der Abwicklung und das Abwicklungsdatum kennen. Optionen Guys Tipps Wie Sie durch die Spiele zu lesen, haben Sie wahrscheinlich festgestellt, dass ich erwahnt Indizes sind fur neutral-basierte Trades wie Kondore beliebt. Das ist, weil historisch sind die Indizes nicht so volatil wie viele einzelne Aktien. Schwankungen in einem Indexrsquos Bestandteil Aktienkurse neigen, sich gegenseitig zu annullieren, verringert die Volatilitat des Index als Ganzes. Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Funf Tipps fur erfolgreiche Covered Calls Option Plays fur jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten wissen, Volatilitat Optionen beinhalten Risiken und sind nicht fur alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschure Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger konnen den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusatzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen fuhren. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilitat reprasentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukunftigen Hohe der Aktienkursvolatilitat oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veranderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilitat oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten konnen aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich fur die Bewertung der Vorzuge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezuglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht fur Genauigkeit oder Vollstandigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsachlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien fur zukunftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste konnen das investierte Kapital ubersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukunftigen Ergebnisse oder Ertrage. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwahnt wird, ist fur padagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfugung gestellt. Copax 2016 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die uber TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Member FINRA und SIPC. S7 Optionen Alle der folgenden Aussagen gelten fur abgedeckte Call Optionsschreiben, EXCEPT: Der Schreiber kann die Gesamtrendite seines Portfolios steigern. Es gilt als konservative Optionsstrategie. Die erhaltene Pramie garantiert, dass der Schreiber keinen Verlust in der Zugrunde liegende Sicherheit Der Schriftsteller wird uber einen kurzfristigen Kapitalgewinn verfugen, wenn die Option nicht ausgeubt wird. Die erhaltene Pramie garantiert, dass der Schreiber keinen Verlust an dem zugrunde liegenden Wert haben kann. Relativ zu Aktienindexoptionen, die bei den folgenden Aussagen TRUE ist. Bei Ausubung erfolgt die Abrechnung am nachsten Tag in bar. Der Erfullungsbetrag basiert auf dem Schlusskurs am Tag der Ausubung. I nur I und II nur II und III nur I, II und III d Bei Ausubung wird eine Aktienindexoption am nachsten Arbeitstag in bar vereinbart. Der Erfullungsbetrag wird durch die Differenz des Ausubungspreises und den Schlusskurs des Index am Tag der Ausubung bestimmt. Indexoptionen haben monatliche Gultigkeitsdauer. Beim Offnen eines Optionskontos fur einen Client, in welcher Reihenfolge sollte folgendes ausgefuhrt werden Erlauterung: Falsch. Der erste Schritt bei der Eroffnung eines Optionskontos ist, Finanzinformationen vom Kunden zu erhalten, um die Eignung zu bestimmen. Das Konto muss dann fur den Optionshandel durch ein ROP (Registered Options principal) genehmigt werden. Nach der Freigabe kann eine Transaktion ausgefuhrt werden. Eine unterzeichnete Optionsvereinbarung muss innerhalb von 15 Tagen nach der Genehmigung des Kontos eingeholt werden. Account Executive entscheidet uber die Eignung-gt ROP genehmigt den Account-gt Eine Transaktion wird ausgefuhrt - gt Client unterschreibt die Optionsvereinbarung Ein Schreiber einer quotoveroveredquot-Call-Option wurde profitieren, wenn der Basiswert Stammaktien sinkt Nur I und II nur II und III nur II und IV nur Ein Verfasser oder Verkaufer einer nicht aufgedeckten Kaufoption besitzt nicht den zugrunde liegenden Bestand. Wenn der Basiswert sinkt, wird der Anruf nicht ausgeubt. Wenn die Call-Option auslauft, wurde der Schreiber die Pramie bezahlen, die der Kaufer der Option bezahlt hat und nicht mehr einem moglichen Verlust ausgesetzt ware, wenn die Aktie anstieg. Denken Sie daran, dass eine abschlie?ende Transaktion kann oder auch nicht zu einem Gewinn fuhren. Die Antwort ist daher, dass ein Schriftsteller einer quotuncoveredquot-Aufrufoption Geld verdient, wenn die zugrunde liegende Stammaktie sinkt und der Aufruf nicht ausgeubt wird. Wenn ein Anleger eine OEX March 525 Put-Option verfasst hat und die Option ausgeubt wurde, als der Index 522,00 war, war der Schuldner verpflichtet zu liefern: 100 Aktien des OEX-Index 300 16.200 16.500 b Wenn eine Aktienindexoption gegen den Schreiber ausgeubt wird, Ist der Schuldner verpflichtet, die Barabweichung zwischen dem Ausubungspreis und dem Indexwert ab Handelsschluss an diesem Tag zu erbringen, wenn die Option in-the-money ist. Der Ausubungspreis der Put-Option betragt 525 und der niedrigere Indexwert 522,00. Der Schuldner ist verpflichtet, die Gelddifferenz von 300 zu liefern. (15-36) Ausubungspreis 525 x 100 52.500 Indexwert 522.00 x 100 - 52.200 Differenz 300 Alle folgenden Geschafte konnen in einem Geldkonto ausgefuhrt werden, AUSSER dem Verkauf einer (N): Stammaktien Vorzugsaktien Covered Call-Option Uncovered Call Option d ciorrect Alle aufgefuhrten Trades konnen in einem Bargeldkonto ausgefuhrt werden, mit Ausnahme des Verkaufs einer nicht aufgedeckten Call-Option. Wenn die Option ausgeubt wird, muss der Schriftsteller Aktien zu einem unbekannten Marktpreis kaufen. Der Verkauf nicht aufgedeckter Optionen kann nur in einem Margin-Konto ausgefuhrt werden. Ein Investor kauft einen BAT Sept. 30 Put 2 und schreibt auch einen BAT Sept 40 put 8. Der Anleger profitiert, wenn: Der Spread breiter auf mehr als 6 Der Spread verengt sich auf weniger als 6 Beide Optionen verfallen Beide Optionen werden ausgeubt I oder III I Oder IV II oder III II oder IV Erlauterung: Falsch. Die beschriebene Position ist eine Ausbreitung. Der Investor erhielt mehr (8) fur die Put, die er verkaufte, als er bezahlt (2) fur die Put, die er gekauft. Die Spread ist daher ein Kredit-Spread und der Investor will die Ausbreitung zu eng. Wenn beide Optionen auslaufen, erhalt der Anleger die 6 Punkte der Nettopramie zu halten und hatte einen Gewinn. Ein Unternehmen in Frankreich wird Kalifornische Weine importieren. Das Unternehmen muss in US-Dollar zahlen und ist daher besorgt, dass der US-Dollar wertschatzen wird. Um Schutz bieten fur den Fall, dass der US-Dollar schatzen, konnte das Unternehmen kaufen: US-Dollar-Anrufe US-Dollar setzt Euro-Anrufe Euro-Satze Erlauterung: Falsch. Frankreich ist eines der Lander, die vereinbart haben, den Euro als Wahrung zu verwenden. Wenn der US-Dollar schatzt, sinkt der Wert des Euro. Das Unternehmen sollte daher Putze auf den Euro zu kaufen. Das Unternehmen konnte keine US-Dollar-Anrufe erwerben, da es keine Optionen fur den US-Dollar gibt (Handel an einer Optionsborse in den Vereinigten Staaten). Wenn die Angst war, dass der US-Dollar sinken wurde, konnte das Unternehmen kaufen Euro-Anrufe. Ein registrierter Vertreter schreibt einen Brief, um zu sehen, ob seine Kunden Interesse an Handelsoptionen haben. Der Brief ist generisch und beschreibt die Vor - und Nachteile des Optionshandels. Dieses Schreiben muss vor der Verwendung durch ein ROP genehmigt werden. Vor der Verwendung nicht genehmigt werden, solange es keine Empfehlungen enthalt. Muss von einem Risikopapier begleitet werden. Es ist nicht von einer Risikovermerkungsunterlage begleitet, die nur I und III enthalt IV nur II und III nur II und IV nur Erlauterung: Falsch. Alle Werbung, Verkaufsunterlagen und Unterlagen mussen von einem ROP genehmigt werden, bevor sie an einen Kunden gesendet werden. Da es keine spezifischen Empfehlungen gibt, muss das OCC-Offenlegungsdokument dem Brief nicht vorausgehen oder begleiten. Der Kunde muss jedoch das Risiko-Offenlegungsdokument bei oder vor der Genehmigung des Optionshandels erhalten. Wie viel Marge muss der Kaufer von einem RFQ Februar 60 rufen Sie fur eine 3 Pramie Eingelegt Gelistete Aktienoptionen Stop Trading an: 14.00 Uhr Central Time, 15.00 Uhr Eastern Time am Geschaftstag vor dem Ablaufdatum der Option 3: 00 Uhr Central Time, 16.00 Uhr Eastern Time am Geschaftstag vor dem Ablaufdatum der Option 16.00 Uhr Central Time, 17.00 Uhr Eastern Time am Geschaftstag vor dem Ablaufdatum der Option 16.30 Uhr Central Time, 17.30 Uhr Eastern Time am Geschaftstag vor dem Verfallsdatum der Option Borsennotierte Aktienoptionen halten den Handel um 15.00 Uhr Central Time, 16.00 Uhr Eastern Time am Geschaftstag vor dem Verfallsdatum der Option. Der Handel endet am dritten Freitag des Verfallmonats. Das Verfallsdatum ist am Samstag unmittelbar nach dem dritten Freitag des Verfallmonats. Bei der Betrachtung eines Zeitungsausweises fur Devisenoptionen werden die Spotpreise fur die zugrunde liegenden Fremdwahrungen wie folgt angegeben: Europaische Begriffe US-Begriffe 1 32 von Nummer 1 8 eines Punktes Fur Devisenoptionen werden die Spot - Die Kosten in US-Dollar, eine Einheit der Fremdwahrung zu kaufen). Samtliche Kassakosten sind in Cent pro Stuck mit Ausnahme des japanischen Yen notiert (1 100. Cent oder .0001 pro Stuck). Ein Investor kauft einen kanadischen Dollar September 80 Anruf und schreibt einen kanadischen Dollar September 82 rufen. Diese Position ist eine: Bullische Verbreitung Bearish Ausbreitung Long Straddle Credit Kombination Eine Call-Option wurde als quotcoveredquot betrachtet werden, wenn es gegen alle der folgenden, EXCEPT geschrieben wurde: Die zugrunde liegende Stammaktie in einem Cash-Konto gehalten Die zugrunde liegende Stammaktie in einer Bank gehalten Die Stammaktien einer Treuhandgesellschaft Die Wandelschuldverschreibungen oder wandelbaren Vorzugsaktien eines anderen Unternehmens Erlauterung: Die Option wird als quotenuberschreitend betrachtet, wenn sie mit Ausnahme der wandelbaren Vorzugsaktien oder Wandelschuldverschreibungen eines anderen Unternehmens schriftlich festgehalten wird. Eine Sicherheit, die in Stammaktien umwandelbar ist, ist akzeptabel, muss aber von derselben Korperschaft sein und sofort in mindestens die gleiche Anzahl von Aktien umgewandelt werden, die durch die geschriebenen Optionen reprasentiert werden. Welche TWO der folgenden Optionen gelten als die gleiche Klasse von Optionen Ein XYZ Oktober 60 gesetzt und ein XYZ Oktober 50 gesetzt Ein XYZ Oktober 60-Aufruf und ein XYZ Oktober 50-Aufruf Ein XYZ Oktober 50 setzen und ein XYZ Oktober 50 anrufen An XYZ Oktober 50 Call und ein XYZ Oktober 50 Put I und II I und III II und III III und IV Eine Klasse von Optionen reprasentiert alle Anrufe oder alle Puts eines Basiswertes, unabhangig vom Ausubungspreis und Auslauf. Die XYZ Oktober 60 setzen und die XYZ Oktober 50 put sind Teil der Klasse fur puts. Die XYZ Oktober 60-Aufruf und die XYZ Oktober 50-Aufruf sind Teil der Klasse fur Anrufe.