Optionen Trading Position Dimensionierung




Optionen Trading Position DimensionierungOptimale Positionsgro?e verringert Risiko Das Bestimmen, wie viel einer Wahrung, eines Bestandes oder einer Ware, um auf einem Handel zu akkumulieren, ist ein oft ubersehen Aspekt des Handels. Handler nehmen haufig eine zufallige Positionsgro?e, die sie mehr nehmen konnen, wenn sie wirklich sicher uber einen Handel glauben, oder sie konnen weniger nehmen, wenn sie leery fuhlen. Dies sind keine gultigen Moglichkeiten, um die Positionsgro?e zu bestimmen. Ein Handler sollte auch keine festgelegte Positionsgro?e fur alle Umstande einnehmen. Viele Handler nehmen die gleiche Position Gro?e unabhangig davon, wie der Handel setzt, und diese Art des Handels wird wahrscheinlich zu einer Underperformance auf lange Sicht fuhren. Was die Positionsgro?e betrifft Betrachten wir, wie die Positionsgro?e tatsachlich bestimmt werden sollte. Das erste, was wir wissen mussen, bevor wir unsere Positionsgro?e bestimmen konnen, ist die Stoppebene fur den Handel. Stopps sollten nicht auf zufallige Ebenen gesetzt werden. Ein Stop muss auf einer logischen Ebene platziert werden, wo er dem Handler mitteilt, dass sie falsch uber die Richtung des Handels waren. Wir wollen keinen Zwischenstopp einlegen, wo es leicht durch normale Bewegungen auf dem Markt ausgelost werden konnte. (Erfahren Sie mehr in 4 Faktoren, die Markttrends formen.) Sobald wir eine Stop-Ebene haben, kennen wir jetzt das Risiko. Zum Beispiel, wenn wir wissen, unsere Haltestelle ist 50 Pips (oder 50 Cent auf Lager oder Ware) von unserem Eintrittspreis, konnen wir jetzt beginnen, unsere Position Gro?e bestimmen. Das nachste, was wir brauchen, um zu sehen ist die Gro?e unseres Kontos. Wenn wir ein kleines Konto haben, sollten wir ein Maximum von 1-3 unseres Kontos auf einem Handel riskieren. Der Prozentsatz des Kontos, das wir riskieren wollen, wird oft missverstanden, so dass wir uns ein Szenario ansehen konnen. Angenommen, ein Trader hat ein 5000 Trading-Konto. Wenn der Handler 1 von seinem Konto auf einem Handel riskiert, bedeutet das, dass der Handler 50 auf einem Handel verlieren kann, was bedeutet, dass sie ein kleines Los fur den beschriebenen Handel nehmen konnen. Wenn der Handler mit dem Level aufhort, wird der Trader 50 Pips auf einer Mini-Partie verloren haben, oder 50. Wenn der Trader ein 3 Risiko-Level verwendet, kann er 150 verlieren (was 3 seines Accounts ist) Mit einem 50-Pip Stop Ebene er oder sie kann 3 Mini-Lose. Wenn der Trader gestoppt wird. Werden sie verlieren 50 Pips auf 3 Mini-Lots, oder 150. (Erfahren Sie mehr uber die Umsetzung geeigneter Stops in unserem Artikel, eine logische Methode der Stop-Platzierung.) In den Aktienmarkten, riskieren 1 Ihres Kontos auf den Handel wurde bedeuten, ein Handler Konnte 100 Aktien mit einem Stop-Niveau von 50 Cent zu nehmen. Wenn der Stopp getroffen wird, wurde dies bedeuten, 50, oder 1 der gesamten Rechnung, ging auf den Handel verloren. Das Risiko fur den Handel wurde in einem kleinen Prozentsatz des Kontos und die fur dieses Risiko optimierte Positionsgro?e enthalten. Alternative Positions-Sizing-Techniken Fur gro?ere Konten gibt es einige Alternativen, die auch verwendet werden konnen, um Positionsgro?e zu bestimmen. Eine Person, die ein 500.000 oder 1.000.000 Konto tauscht, mag nicht immer 5.000 oder mehr (1 von 500.000) auf jedem Handel riskieren. Sie haben viele Positionen auf dem Markt, sie konnen nicht tatsachlich alle ihr Kapital, oder es gibt Liquiditatsprobleme mit gro?en Positionen. Daher kann auch ein Festanschlag verwendet werden. Lassen Sie uns davon ausgehen, ein Handler mit einem Konto dieser Gro?e will nur auf ein Risiko von 1000 zu riskieren. Sie konnen weiterhin die oben genannte Methode verwenden. 1.000 ist ihre gewahlte Hochststopp (das ist sogar weniger als 1 des Konto-Kapitals). Wenn der Abstand zu ihrem Stopp vom Eintrittspreis 50 Pips betragt, konnen sie 20 Mini-Lose oder 2 Standard-Lose. In der Borse konnten sie 2.000 Aktien mit ihrer Haltestelle 50 Cent weg von ihrem Eintrittspreis zu nehmen. Wenn der Stopp getroffen wird, wird der Trader nur die 1000 verloren haben sie festgestellt, sie waren bereit zu riskieren, bevor sie den Handel. Daily Stop Levels Eine weitere Option fur aktive oder Vollzeit-Day-Trader ist die Verwendung einer taglichen Stop-Ebene. Eine tagliche Haltestelle erlaubt Tradern, die Split-zweite Entscheidungen Flexibilitat in ihrer Position Gro?enentscheidungen machen mussen. Eine tagliche Haltestelle bedeutet, dass der Trader ein Maximum an Geld setzt, das sie an einem Tag (oder Woche oder Monat) verlieren konnen. Wenn sie diesen vorgegebenen Betrag des Kapitals oder mehr verlieren, werden sie sofort alle Positionen verlassen und den Handel fur den Rest des Tages, der Woche oder des Monats einstellen). Ein Trader, der diese Methode verwendet, muss eine Erfolgsbilanz mit positiver Performance aufweisen. Fur erfahrene Handler kann ein taglicher Stop-Loss ungefahr gleich ihrer durchschnittlichen taglichen Profitabilitat sein. Zum Beispiel, wenn im Durchschnitt ein Trader macht 1.000 / Tag, dann sollten sie eine tagliche Stop-Loss, der nahe an dieser Zahl festgelegt ist. Dies bedeutet, dass ein Verlusttag nicht Gewinne aus mehr als einem durchschnittlichen Handelstag wischen wird. Diese Methode kann auch angepasst werden, um mehrere Tage, eine Woche oder einen Monat der Ergebnisse zu widerspiegeln. Fur Handler, die uber eine gewinnbringende Handelsgeschichte verfugen oder uber den ganzen Tag au?erst aktiv sind, erlaubt ihnen die tagliche Stop-Ebene, Entscheidungen uber die Positionsgro?e wahrend des Tages zu treffen und ihr Gesamtrisiko zu kontrollieren. Die meisten Handler, die eine tagliche Haltestelle benutzen, beschranken das Risiko auf einen sehr kleinen Prozentsatz ihres Kontos auf jedem Handel, indem sie die Positionsgro?en und die Exposition gegenuber dem Risiko, das eine Position erzeugt, uberwachen. (Lesen Sie, wurden Sie als ein Tag-Handler fur mehr Info profitieren.) Ein Anfangerhandler mit wenig Handelshistorie kann eine Methode des taglichen Anschlagverlustes in Verbindung mit der korrekten Positionsabmessung auch anpassen - bestimmt durch das Risiko des Handels und ihres Gesamtkontos Balance . Fazit Die Ermittlung der richtigen Positionsgro?e vor einem Trade kann sich sehr positiv auf unsere Handelsergebnisse auswirken. Die Positionsgro?e wird an das Handelsrisiko angepasst. Um die korrekte Positionsgro?e zu erreichen, mussen wir zunachst unser Stoppniveau und den Prozentsatz oder Dollarbetrag unseres Kontos wissen, das wir bereit sind, auf dem Handel zu riskieren. Sobald wir diese bestimmt haben, konnen wir unsere ideale Positionsgro?e berechnen. (Bereit, Ihren Job zu beenden und ein Vollzeit-Trader zu werden Diese Tipps helfen Ihnen bei der Festlegung Ihres Fachgebiets. Lesen Sie Ihre Arbeit zu beenden, um Aktien) Buchhaltung Methoden, die auf Steuern zu konzentrieren, anstatt das Auftreten von offentlichen Finanzen. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Markten hat. Ein Anstieg der Preise fur Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklarungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbucher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine gro?e Anzahl von Reformen in U. S. Pensionsplane Gesetze und Vorschriften. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Ma? fur den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Partizipationsrate bezieht sich auf die Anzahl der Menschen, die sind. Wie viele Aktien oder Vertrage sollten Sie pro Handel nehmen Es ist eine kritische Frage, eine der meisten Handler nicht wirklich wissen, wie richtig zu beantworten. Position Sizingtrade-Strategien sind der Teil Ihres Trading-Systems, das diese Frage beantwortet. Sie sagen Ihnen ldquohow muchrdquo fur jeden Handel. Was auch immer Ihre Ziele geschehen, Ihre Position sizingtrade-Strategie erreicht sie. Schlechte Position Dimensionierung Strategien sind der Grund fur fast jede Instanz von Account Blowouts. Money Management ist ein sehr verwirrend Begriff. Als wir es im Internet sahen, waren die einzigen Leute, die es benutzten, wie Van es benutzte, professionelle Spieler. Geld-Management, wie von anderen Menschen definiert, scheint die Kontrolle Ihrer personlichen Ausgaben, oder geben Sie Ihr Geld an andere fur sie zu verwalten, oder Risikokontrolle, oder die maximale gainmdashthe Liste geht weiter und weiter. Um Verwirrung zu vermeiden, wahlte Van, um Geld-Management-Quote zu nennen sizingtrade. quot Position Sizingtrade-Strategien beantworten die Frage, quothow gro? sollte ich meine Position fur eine beliebige Tradequot Position Sizing ist der Teil Ihres Handelssystems, die Ihnen sagt ldquohow viel. rdquo Einmal a Trader hat die Disziplin, um ihre Stop-Loss auf jedem Handel zu halten, ohne Frage der wichtigste Bereich des Handels ist Position Sizing. Die meisten Menschen in Mainstream-Wall Street vollig ignorieren dieses Konzept, aber Van glaubt, dass Position Dimensionierung und Psychologie zahlen fur mehr als 90 der Gesamtleistung (oder 100, wenn jeder Aspekt des Handels wird als psychologisch). Position Sizing ist der Teil Ihres Trading-System, das Ihnen sagt, wie viele Aktien oder Vertrage pro Handel zu nehmen. Poor Position Sizing ist der Grund fur fast jede Instanz von Account Blowouts. Die Erhaltung von Kapital ist das wichtigste Konzept fur diejenigen, die im Trading-Spiel fur die Langstrecke bleiben wollen. Warum ist Position Sizing so wichtig Stellen Sie sich vor, Sie hatten 100.000 zu handeln. Viele Handler (oder Investoren oder Spieler) wurden einfach direkt hineinspringen und entscheiden, eine wesentliche Menge dieses Eigenkapitals (25.000 vielleicht) auf einer bestimmten Aktie zu investieren, weil sie von einem Freund davon erzahlt wurden oder weil es wie ein gro?er Kauf klang . Vielleicht entscheiden sie sich, 10.000 Aktien einer einzigen Aktie zu kaufen, weil der Preis nur 4,00 pro Aktie (oder 40.000) betragt. Sie haben keine vorgeplanten Ausstieg oder eine Idee uber, wenn sie gehen aus dem Handel, wenn es passiert, gegen sie zu gehen und sie sind dann riskieren eine Menge ihrer ersten 100.000 unnotig. Um dies zu beweisen, wersquove getan viele simulierte Spiele, in denen jeder bekommt die gleichen Trades. Am Ende der Simulation haben 100 verschiedene Menschen 100 verschiedene endgultige Aktien, mit Ausnahme derjenigen, die bankrott gehen. Und nach 50 Trades, wersquove gesehen End-Aktien, die von Bankrott reichen bis 13 millionmdashyet jeder begann mit 100.000, und sie alle bekam die gleichen Trades. Position Dimensionierung und individuelle Psychologie waren die einzigen beiden Faktoren mdashwhich zeigt, wie wichtig Position Sizing wirklich ist. Angenommen, Sie haben ein Portfolio von 100.000 und Sie entscheiden, nur Risiko 1 auf eine Trading-Idee, die Sie haben. Sie riskieren 1.000. Dies ist der Betrag RISKED auf die Handelsidee (Handel) und sollte nicht mit dem Betrag, den Sie tatsachlich in der Handelsidee (Handel) INVESTIERT verwechselt werden. So thatsrsquos Ihre Grenze. Sie entscheiden, RISK nur 1.000 auf jede gegebene Idee (Handel). Sie konnen riskieren, mehr als Ihr Portfolio wird gro?er, aber Sie riskieren nur 1 Ihrer gesamten Portfolio auf eine Idee. Nun nehmen Sie an, Sie entscheiden, eine Aktie zu kaufen, die um 23,00 pro Aktie gehandelt wurde, und Sie legen einen Schutzstopp auf 25 weg, was bedeutet, dass, wenn der Preis auf 17,25 sinkt, Sie aus dem Handel sind. Ihr Risiko pro Aktie in Dollar ist 5,75. Da Ihr Risiko 5.75 ist, teilen Sie diesen Wert in Ihre 1 Zuteilung (1.000) und finden Sie, dass Sie 173 Aktien erwerben konnen, abgerundet auf die nachste Aktie. Arbeiten Sie es fur sich selbst, so dass Sie verstehen, dass, wenn Sie gestoppt aus dieser Aktie (d. H. Die Aktie Tropfen 25), werden Sie nur verlieren 1.000, oder 1 Ihres Portfolios. Niemand mag zu verlieren, aber wenn Sie nicht die Haltestelle und die Aktie sank auf 10,00 pro Aktie, wurde Ihr Kapital beginnen, schnell verschwinden. Eine andere Sache, zum zu beachten ist, da? Sie ungefahr 4.000 Wert des Bestandes kaufen werden. Wieder, Arbeit es fur sich. Multiplizieren Sie 173 Aktien mit dem Kaufpreis von 23,00 pro Aktie und yoursquoll erhalten 3,979. Fugen Sie Provisionen und diese Zahl am Ende wird etwa 4.000. So kaufen Sie 4.000 Wert der Aktie, aber Sie sind nur riskieren 1.000, oder 1 Ihres Portfolios. Und da Sie 4 von Ihrem Portfolio verwenden, um die Aktie (4.000) zu kaufen, konnen Sie insgesamt 25 Aktien kaufen, ohne eine Kreditaufnahme oder Margin zu verwenden, wie die Borsenmakler es nennen. Dies kann nicht klingen wie ldquosexyrdquo als Putting eine erhebliche Menge an Geld in einer Aktie, die ldquotes ausschaltet, rdquo aber diese Strategie ist ein Rezept fur eine Katastrophe und selten passiert. Sie sollten es auf dem Spieltische in Las Vegas, wo es gehort. Der Schutz Ihres anfanglichen Kapitals durch effektive Positionierungsstrategien ist entscheidend, wenn Sie langfristig handeln und auf den Markten bleiben wollen. Van glaubt, dass Menschen, die Position Sizing verstehen und haben ein vernunftiges gutes System in der Regel erfullen ihre Ziele durch die Entwicklung der richtigen Position Sizing-Strategie. Position SizingmdashHow viel ist genug kleiner Anfang. So viele Handler, die eine neue Strategie zu handeln beginnen, indem sie sofort den vollen Betrag riskieren. Der haufigste Grund ist, dass sie donrsquot wollen ldquiss auf diesem gro?en Handel oder lange gewinnende Streifen, die gleich um die Ecke sein konnte. Das Problem ist, dass die meisten Handler haben eine viel gro?ere Chance zu verlieren, als sie zu gewinnen, wahrend sie die Feinheiten des Handels der neuen Strategie zu lernen. Sein bestes, kleines (sehr klein) zu beginnen und das ldquotuition paidrdquo zu minimieren, um die neue Strategie zu lernen. Donrsquot Sorge uber Transaktionskosten (wie Provisionen), nur Sorgen uber das Lernen, die Strategie zu handeln und folgen Sie den Prozess. Sobald yoursquove bewiesen, dass Sie konsequent und profitabel Handel die Strategie uber einen sinnvollen Zeitraum (Monate, nicht Tage), konnen Sie beginnen, ramp up Ihre Position Sizing-Strategien. Verwalten Sie verlieren Streifen. Stellen Sie sicher, dass Ihr Positionsgro?en-Algorithmus hilft, die Positionsgro?e zu reduzieren, wenn das Konto-Eigenkapital fallengelassen wird. Sie mussen objektive und systematische Wege zur Vermeidung der ldquogamblerrsquos fallacy. rdquo Die gamblerrsquos fallacy konnen wie folgt paraphrasiert werden: nach einem Verlust Streak, die nachste Wette hat eine bessere Chance, ein Gewinner. Wenn das ist Ihr Glaube, youll versucht werden, um Ihre Position zu erhohen, wenn Sie shouldnrsquot. Donrsquot treffen Sie Zeit-basierte Profit-Ziele durch die Erhohung Ihrer Position Gro?e. Allzu oft nahern sich Handler dem Ende des Monats oder dem Ende des Quartals und sagen, ldquoI versprach mir, dass ich ldquoXrdquo Dollar bis zum Ende dieser Periode machen wurde. Die einzige Weise, die ich mein Ziel bilden kann, ist, meine Position Gro?e zu verdoppeln (oder verdreifachen Sie, oder schlechter). Dieser Denkprozess hat zu vielen riesigen Verlusten gefuhrt. Halten Sie sich an Ihre Position Sizing Plan Wir hoffen, dass diese Informationen helfen Ihnen in Richtung einer Denkweise, die Kapitalerhaltung Werte. Ive sprach mit vielen Leuten, die ihre Konten geblasen haben. Ich glaube nicht, ich habe gehort, eine Person sagen, dass er oder sie nahm kleine Verlust nach geringem Verlust, bis das Konto ging auf Null. Die Erfolgsgeschichte des ausgeloschten Kontos war unangemessen gro?e Flachengro?en oder enorme Kursbewegungen und manchmal auch eine Kombination der beiden. MdashD. R.Barton, Jr. Der beste Ort, um mehr zu diesem Thema zu lernen: Die Position Sizingtrade Trading Simulation Spiel Dies ist ein Simulationsspiel von Dr. Tharp entwickelt und nach seinem beruhmten Marmor Spiel modelliert. Sie lernen nicht nur uber Position Sizing, erfahren Sie auch, wie gro?e Gewinne und gro?e Verluste Sie beeinflussen. Dies hilft Ihnen besser zu verstehen, wie Sie auf echte Markt-ups und downs reagieren konnte. Wie bei echten Trades, therersquos nur eine Position sizingtrade Frage zu beantworten: ldquoHow viel riskiere ich auf jedem positionrdquo Richtig verwalten Sie Ihr Risiko und youll auf Ihrem Weg zu profitieren. Tun Sie es schlecht und youll sprengen Sie Ihr Konto. Die ersten Level des Spiels lehren Sie Positionierung Sizingtrade-Strategien und die Bedeutung der gro?en R-Multiples. Wenn Sie arenrsquot vertraut noch mit, wie R-Vielfache arbeiten, ist das Spiel eine gro?e praktische Weise zu erlernen. Youll arbeiten auch mit fortschrittlichen Systemkonzepten wie Wahrscheinlichkeit vs Erwartung. Wie Sie Fortschritte, das Spiel verandert Systeme, so konnen Sie erleben, was itrsquos wie mit verschiedenen Wahrscheinlichkeiten und Erwartungen Handel. Ab Stufe 5, youll haben die Moglichkeit, long oder short auf einen Handel, was bedeutet, dass Sie mit der Wahrscheinlichkeit oder der Erwartung gehen konnen. Hoffentlich erlernen Sie youll, wie gefahrlich es ist, gegen die Erwartung zu wetten, obwohl Sie quequick ofter ankommen. In den Stufen 6 bis 10, verdienen Sie gro?e R-Vielfache, indem Sie Ihre Gewinne auf eine gewinnende Position laufen lassen. Losing Trades geschehen schnell, aber gewinnende Trades brauchen Zeit, um vollstandig zu entwickeln. Sobald ein Gewinner beginnt, mussen Sie entscheiden, wie viel zu riskieren. Sie riskieren nur einen Teil Ihrer Gewinne fur einen bescheidenen Gewinn, oder alle von ihnen fur einen Schuss auf dem Mond Wahrend Sie spielen, youll lernen, wie Ihre Emotionen auf Ihr Trading, die Ihnen hilft, Disziplin zu entwickeln hilft. Um das Spiel zu vervollstandigen und es durch alle zehn Stufen zu schaffen, mussen Sie Ihre Kenntnisse in vier Schlusselbereichen unter Beweis stellen: Die Bedeutung von R-Vielfachen Der Unterschied zwischen Erwartung und Wahrscheinlichkeit Gewinngewinne laufen, ohne sie entkommen zu lassen und Positions-Sizingtrade-Strategien zu verwenden Sie haben einen risikoarmen Handel. Die Position Sizingtrade Game ist entworfen, um diese Prinzipien zu Hause, indem Sie die Erfahrung der Herstellung (oder verlieren) Geld in einer sicheren Umgebung zu fahren. Die ersten drei Stufen sind frei. Auch diese Punkte sind alles uber Position Sizing: The Definitive Guide to Position Sizing Strategien. Wie der Titel schon sagt, ist dies die entscheidende Quelle zum Thema. Seriose Handler verwenden dieses Lehrbuch als ein fortlaufendes Referenzhandbuch fur ihre Strategien. Eine Einfuhrung in die Position Sizing-Strategien Elearning-Kurs: Beinhaltet audio-visuelle und interaktive Lernaktivitaten, die dieses komplizierte Thema in klaren, leicht verstandlichen Begriffen zu erklaren.