Forex Forward Rate Berechnung




Forex Forward Rate BerechnungDevisentermingeschafte Was ist Devisentermingeschaft Ein verbindlicher Vertrag auf dem Devisenmarkt, der den Wechselkurs fur den Kauf oder Verkauf einer Wahrung zu einem zukunftigen Zeitpunkt sperrt. Eine Devisentermingeschafte ist im Wesentlichen ein Sicherungsinstrument, das keine Vorauszahlung beinhaltet. Der andere wesentliche Vorteil einer Devisentermingeschafte ist, dass sie im Gegensatz zu standardisierten Devisentermingeschaften auf einen bestimmten Betrag und eine Lieferperiode zugeschnitten werden kann. Die Abwicklung der Devisentermingeschafte kann entweder auf Bar - oder Auslieferungsbasis erfolgen, sofern die Option fur beide Seiten akzeptabel ist und zuvor im Vertrag festgelegt wurde. Devisentermingeschafte sind OTC-Instrumente, da sie nicht an einer zentralen Borse handeln. Auch bekannt als eine direkte nach vorn. Laden des Players. BREAKING DOWN Wahrungsumrechnung Im Gegensatz zu anderen Absicherungsmechanismen wie Devisentermingeschaften und Optionskontrakten, die eine Vorauszahlung fur Marginforderungen und Pramienzahlungen erfordern, beziehungsweise Devisentermingeschafte sind in der Regel keine Vorauszahlung erforderlich, wenn sie von Gro?konzernen und Banken verwendet werden. Allerdings hat eine Devisentermingeschafte wenig Flexibilitat und stellt eine verbindliche Verpflichtung dar, was bedeutet, dass der Vertragskaufer oder - verkaufer nicht weggehen kann, wenn sich der eingeschlossene Kurs letztlich als nachteilig erweist. Daher konnen Finanzinstitute, die in Devisentermingeschaften tatig sind, eine Kompensation von Privatanlegern oder kleineren Unternehmen, mit denen sie keine Geschaftsbeziehung haben, verlangen, um das Risiko der Nichtlieferung oder Nichtabwicklung zu kompensieren. Der Mechanismus fur die Bestimmung eines Devisentermingeschafts ist unkompliziert und hangt von den Zinsdifferenzen fur das Wahrungspaar ab (vorausgesetzt, beide Wahrungen werden auf dem Devisenmarkt frei gehandelt). Nehmen wir zum Beispiel einen aktuellen Kassakurs fur den kanadischen Dollar von US1 C1.0500, einen einjahrigen Zinssatz fur kanadische Dollar von 3 und einen Jahreszinssatz fur US-Dollar von 1,5 an. Nach einem Jahr, basierend auf Zins-Paritat. US1 plus Zinsen bei 1,5 ware gleich C1.0500 zuzuglich Zinsen bei 3. Or, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). So US1.015 C1.0815 oder US1 C1.0655. Der einjahrige Terminkurs betragt in diesem Fall US-C1,0655. Beachten Sie, dass, weil der kanadische Dollar einen hoheren Zinssatz als der US-Dollar hat, handelt es sich bei einem Forward-Rabatt auf das Greenback. Auch die tatsachliche Kassakurs des kanadischen Dollar ein Jahr ab jetzt hat keine Korrelation auf der einjahrigen Terminkurs derzeit. Der Devisentermingeschaft basiert lediglich auf Zinsdifferenzen und berucksichtigt nicht die Erwartungen der Anleger, wo der tatsachliche Wechselkurs zukunftig liegen konnte. Wie funktioniert eine Devisentermingeschaft als Hedging-Mechanismus Nehmen Sie an, dass eine kanadische Exportfirma US1 Million Waren der U. S.-Firma verkauft und erwartet, dass die Exporterlose ein Jahr von jetzt empfangen werden. Der Exporteur ist besorgt, dass der kanadische Dollar von seiner aktuellen Rate (von 1.0500) in einem Jahr von nun an gestarkt haben konnte, was bedeutet, dass es weniger kanadische Dollar pro US-Dollar erhalten wurde. Der kanadische Exporteur tritt daher einen Terminkontrakt ein, um 1 Million pro Jahr ab sofort mit dem Forward-Kurs von US1 C1.0655 zu verkaufen. Wenn ein Jahr von jetzt an ist der Kassakurs US1 C1.0300, was bedeutet, dass die C hat geschatzt, wie der Exporteur durch die Verriegelung in den Terminkurs erwartet hatte, hat der Exporteur in der Melodie von C35.500 (durch den Verkauf der US1 Millionen profitiert Bei C1.0655 statt bei der Spotrate von C1.0300). Auf der anderen Seite, wenn der Kassakurs in einem Jahr ab jetzt C1.0800 ist (dh die C geschwacht im Widerspruch zu den Exporteure Erwartungen), hat der Exporteur einen fiktiven Verlust von C14.500.Der Vorwartszins ist anders als der Kassakurs und Je nach Kassakurs, Zinssatz und Anzahl der Tage zwischen dem aktuellen Tag und dem Valutatag. Die Forward-Raten werden mit zwei weiteren Ziffern hinter der Dezimalstelle angezeigt. Hinweis: Ist eine Forward-Position nicht bis zum Ende des Valutadates abgeschlossen, so lauft der Forward ab und wird am Ende des Handelstages automatisch geschlossen. Die P L wird dem Kontostand hinzugefugt. Die Spot Rate wird durch eine neue Komponente im Preis, die Swap Rate, modifiziert. Die Swap Rate wird der Spot Rate hinzugefugt, um die Forward Rate zu berechnen. Forward Rate Formula Kauf eines Forwardinstruments: Verkauf eines Forwardinstruments: Swap Rate n Anzahl der Kalendertage zwischen dem aktuellen Tag und dem Ende des Werts Tages R Ergebnisrate (die Differenz zwischen den jahrlichen Raten der beiden Wahrungen, angepasst durch - Spreads ) Klarstellung und Beispiele Jeder Forex-Devisentermingeschaft besteht eigentlich aus zwei Geschaften: Kauf einer Wahrung und Verkauf einer anderen Wahrung: KAUF EURUSD bedeutet: KAUFEN EUR VERKAUFEN USD VERKAUFEN EURUSD bedeutet: VERKAUFEN EUR KAUF USD. Jahresraten. Fur die Zwecke der Forward-Zins-Berechnung: Die jahrliche Rate der gekauften Wahrung wird mit dem positiven Vorzeichen genommen. Dies ist, was der Handler erhalt. Die Jahresrate der verkauften Wahrung wird mit dem negativen Vorzeichen genommen. Das zahlt der Handler. Aufstriche -. Der Zweck der Ausbreitung ist, die Rate zu verringern, die der Handler empfangt und die Rate erhoht, die der Handler zahlt. So wird der Spread von der jahrlichen Rate subtrahiert, die der Handler erhalt, und zu der Jahresrate addiert, die der Handler zahlt. Beispiel 1: Berechnung des Ergebnisses (R) Der 1-Monats-Spread fur EUR und USD betragt 0,15 EUR Jahresrate 4,25 USD Jahresrate 2,00 Beispiel 1a: Der Handler kauft EUR SELLS USD: Die resultierende Rate (R) ist. Positives Ergebnis, erhalt der Trader. Beispiel 1b: Der Handler VERKAUFT EUR KAUF USD: Die resultierende Rate (R) ist. Negatives Ergebnis, zahlt der Trader. Anwenden von Spreads aus der Tabelle: Wenn die Zeitdifferenz zwischen dem aktuellen Tag und dem Ende des Wertdatums kleiner oder gleich dem in der Tabelle angegebenen Zeitintervall ist, wird die fur dieses Intervall angegebene Spreizung verwendet Wenn die Zeitdifferenz zwischen dem aktuellen Tag und das Ende des Wertdatums gro?er ist als das in der Tabelle angegebene Zeitintervall, wird die fur das nachste Intervall angegebene Spreizung verwendet. Wenn fur ein gegebenes Intervall kein Spread angegeben ist, versucht das System, den Spread aus dem nachsten spateren Intervall zu verwenden. Wenn kein solcher Spread verfugbar ist, wird das spateste Valutadatum durch den nachsten verfugbaren Spread begrenzt. Beispiel 2: Berechnung der Swap Rate Heute ist Mittwoch September 03, Uhrzeit ist 16:00 Uhr Wert Datum 1. Oktober (weniger als 1 Kalendermonat): n 27 (27 Kalendertage bis zum Valutadatum) Wenn wir KAUFEN EUR VERKAUFEN USD: Wenn wir VERKAUFEN EUR KAUF USD: Beispiel 3: Berechnung des Swaps um den Forward Rate zu erhalten Aktueller Kassakurs fur EURUSD: BID 1.4570 1.4575 ASK Beispiel 3a: KAUF EUR VERKAUF USD (unter Verwendung des ASK Preises von 1.4575) Swap Rate: 0.14625 von Ask Rate von 1.4575 0,002132 Handler erhalt, dh er kauft niedriger Dies bedeutet, dass der Swapsatz vom ASK-Preis abgezogen wird. Beispiel 3b: VERKAUF EUR KAUF USD (unter Verwendung des BID Preises von 1.4570) Swap Rate: - 0.19125 der Bietrate von 1.4570 - 0.002787. Trader Pays, was bedeutet, er verkauft niedriger Dies bedeutet, dass der Swapsatz vom BID-Preis abgezogen wird.